Szkoła inwestycyjna „jak inwestować w fundusze” – czerwiec 2018

KOMENTARZ OGÓLNY – CZERWIEC 2018

Na polskim rynku dotarliśmy do umownej granicy, od której zaczynamy używać nielubianego słowa „bessa”. Spadki indeksów na GPW sięgnęły już 20%, a na większości innych rynków wschodzących obraz również nie napawa optymizmem. Wzmocnienie dolara, wzrost napięć o charakterze politycznym oraz wysokie rentowności amerykańskich obligacji powodują odpływ kapitału z tego sektora. Potwierdza to również słabnięcie kursów walutowych krajów wschodzących. Jedynym rynkiem, który notuje wzrosty jest Nasdaq. Również w ujęciu globalnym, jedynie spółki z sektora IT cieszą się popytem inwestorów. Staramy się korzystać z tej tendencji przy budowie portfeli, ale jednocześnie jesteśmy świadomi ryzyka. Dlatego szukamy odpowiednich funduszy na trudne czasy.

KOMENTARZE DO NASZYCH MODELI

Model specjalistyczny:

Komentarz:
W portfelu dokonujemy niewielkich zmian. Konsolidujemy część bezpieczną do dwóch funduszy. Zamieniamy fundusz spółek wydobywczych w euro na rozwiązanie w złotym. Pozostałe pozycje po stronie akcyjnej zostawiamy bez zmian. Fundusze oparte o nowe technologie, globalny rynek ochrony zdrowia, małe spółki japońskie oraz spółki wydobywające złoto.

Aby zobaczyć szczegółowy skład portfela (jego strukturę oraz skład) musisz zalogować się na naszej bezpłatnej Platformie Funduszy.

Model akcyjny:

Komentarz:
Skład bez zmian. Na trudne czasy główną pozycją pozostają fundusze typu neutral, których zadaniem jest zabezpieczenie ryzyka rynkowego pozycjami na spadki indeksów, a właściwa selekcja spółek ma dostarczyć te, które zachowają się lepiej od szerokiego rynku.

Aby zobaczyć szczegółowy skład portfela (jego strukturę oraz skład) musisz zalogować się na naszej bezpłatnej Platformie Funduszy.

Model defensywny:

Komentarz:
Zmienność nastrojów odzwierciedla się również na rynku obligacji. Nie zmieniamy składu portfela i pozostajemy po stronie funduszy pieniężnych.

Aby zobaczyć szczegółowy skład portfela (jego strukturę oraz skład) musisz zalogować się na naszej bezpłatnej Platformie Funduszy.

Andrzej Miszczuk, Główny Strateg F-Trust; Jędrzej Janiak, Analityk

Nota prawna Materiał ma charakter edukacyjny, informacyjny i reklamowy oraz nie może być podstawą samodzielnych decyzji inwestycyjnych. Dobór produktów inwestycyjnych jest przykładowy. Wszystkie wyniki inwestycyjne przedstawione w ramach niniejszego materiału w chwili jego publikacji mają charakter historyczny i nie stanowią gwarancji uzyskania podobnych w przyszłości. Wymagane prawem informacje, w tym informacje dotyczące opłat manipulacyjnych oraz innych obciążeń, są zawarte w prospektach informacyjnych poszczególnych funduszy dostępnych w odpowiednich towarzystwach lub u dystrybutora.
Materiał nie stanowi oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu cywilnego, ani zaproszenia do zawarcia transakcji na instrumentach finansowych w nim przedstawionych. Nie stanowi także usługi doradztwa inwestycyjnego, ani rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 r., nr 206, poz. 1715).
Materiał nie jest kierowany do odbiorców będących konsumentami w rozumieniu art. 22[1] Kodeksu cywilnego.
Dysponentem wszelkich autorskich praw majątkowych do materiału jest F-Trust S.A. Powielanie lub publikowanie niniejszego opracowania lub jego części bez pisemnej zgody F-Trust S.A. jest zabronione.
F-Trust S.A. zapewnia, że dołożył wszelkich starań aby zamieszczone w materiałach informacje były przedstawione rzetelnie i były oparte na kompetentnych źródłach, jednak nie może zagwarantować ich poprawności, zupełności i aktualności. F-Trust S.A. nie podnosi odpowiedzialności za błędy lub braki zaistniałe z powodów technicznych, w tym w wyniku modyfikacji w drodze teletransmisji treści zamieszczonych w niniejszym materiale.
Wyniki inwestycyjne poszczególnych funduszy prezentowane są w zakładce „Notowania” oraz na stronach internetowych poszczególnych funduszy.
F-Trust S.A. informuje, że z każdą inwestycją wiąże się ryzyko. Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Należy liczyć się z możliwością częściowej utraty wpłaconych środków. Indywidualna stopa zwrotu uczestnika nie jest tożsama z wynikiem inwestycyjnym funduszu i jest uzależniona od dnia zbycia i odkupienia jednostek uczestnictwa oraz od poziomu pobranych opłat oraz innych obciążeń dochodów z inwestycji w fundusze, w szczególności podatku od dochodów kapitałowych. Szczegółowy opis czynników ryzyka znajduje się w odpowiednim dla danego funduszu prospekcie informacyjnym oraz kluczowych informacjach dla inwestorów.