Szkoła inwestycyjna “jak inwestować w fundusze”
– grudzień 2013

Kierunek Azja!

W grudniu nie decydujemy się na większe zmiany w strukturze modeli. Wykonujemy małe ruchy, likwidując lub redukując niektóre pozycje. Najważniejszą, wartą odnotowania zmianą, jest zwiększenia udziału Azji w modelach zrównoważonym, akcyjnym i specjalistycznym. Wiele azjatyckich rynków zostało ostatnio przecenionych, przez co zarobki były tam niższe niż w wypadku inwestycji w krajach rozwiniętych. Azja, zwłaszcza południowo-wschodnia część tego kontynentu, to zdecydowanie duży potencjał, zarówno gospodarczy, jak i demograficzny. To miejsce, o którym warto myśleć długoplanowo. W modelach dodajemy fundusz BlacRock GF Asian Dragon, jako przykład eksplorowania tego regionu w celach inwestycyjnych. Udział funduszu w modelach jest obecnie niewielki, ale w dłuższym okresie będziemy się mu pilnie przyglądać.

Przykładowe modele

Model konserwatywny:

Komentarz:

W tym miesiącu nie przeprowadzamy żadnych zmian w modelu defensywnym. Znjdują się tutaj zarówno fundusze bardzo bezpieczne jak i te, które inwestując w dług o wyższej rentowności powinny pozwolić zarobić. Model jest zdywersyfikowany geograficznie oraz pod kątem klas aktywów w ramach instrumentów o stałym dochodzie.

LEGENDA: 1 to ryzyko najmniejsze, 7 – największe

Model zrównoważony

Komentarz:

W grudniu z modelu znika pozycja Quercus Ochrony Kapitału, zostaje zastąpiona przez BlackRock GF Asian Drago. Podnosi to nieco ryzyko modelu, aczkolwiek, zdecydowanie rośnie potencjał wzrostu. Azja, zwłaszcza Azja Południowo-Wschodnia to region o dużym potencjale, dlatego warto tam być. Zaczynamy od małej pozycji. 

LEGENDA: 1 to ryzyko najmniejsze, 7 – największe

Model akcyjny:

Komentarz:

W modelu akcyjnym zmiany są raczej kosmetyczne. Rezygnujemy z przeważania Japonii na rzecz bardziej zrównoważonej struktury portfela. Rośnie udział Azji. Dzięki temu zabiegowi, portfel staje się bardziej zdywersyfikowany, co zwiększa jego potencjał, ale również podnosi bezpieczeństwo. .

LEGENDA: 1 to ryzyko najmniejsze, 7 – największe

Model specjalistyczny:

Komentarz:

Model skorzystał na zwyżkach na rynku biotechnologi i opieki zdrowotnej. Redukcja pozycji w tych dwóch funduszach i realizacji części zysku pozwala zając pozycję na atrakcyjnych spółkach z Azji, przede wszystkim z Azji Południowo-Wschodniej, poprzez inwestycje w BlackRock GF Asian Dragon. Zwiększamy w ten sposób równiez dywersyfikacje modelu o nowy region.

LEGENDA: 1 to ryzyko najmniejsze, 7 – największe

Andrzej Miszczuk, Główny Strateg i Michał Górczewski, analityk

Nota prawna Materiał ma charakter edukacyjny, informacyjny i reklamowy oraz nie może być podstawą samodzielnych decyzji inwestycyjnych. Dobór produktów inwestycyjnych jest przykładowy. Wszystkie wyniki inwestycyjne przedstawione w ramach niniejszego materiału w chwili jego publikacji mają charakter historyczny i nie stanowią gwarancji uzyskania podobnych w przyszłości. Wymagane prawem informacje, w tym informacje dotyczące opłat manipulacyjnych oraz innych obciążeń, są zawarte w prospektach informacyjnych poszczególnych funduszy dostępnych w odpowiednich towarzystwach lub u dystrybutora.
Materiał nie stanowi oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu cywilnego, ani zaproszenia do zawarcia transakcji na instrumentach finansowych w nim przedstawionych. Nie stanowi także usługi doradztwa inwestycyjnego, ani rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 r., nr 206, poz. 1715).
Materiał nie jest kierowany do odbiorców będących konsumentami w rozumieniu art. 22[1] Kodeksu cywilnego.
Dysponentem wszelkich autorskich praw majątkowych do materiału jest F-Trust S.A. Powielanie lub publikowanie niniejszego opracowania lub jego części bez pisemnej zgody F-Trust S.A. jest zabronione.
F-Trust S.A. zapewnia, że dołożył wszelkich starań aby zamieszczone w materiałach informacje były przedstawione rzetelnie i były oparte na kompetentnych źródłach, jednak nie może zagwarantować ich poprawności, zupełności i aktualności. F-Trust S.A. nie podnosi odpowiedzialności za błędy lub braki zaistniałe z powodów technicznych, w tym w wyniku modyfikacji w drodze teletransmisji treści zamieszczonych w niniejszym materiale.
Wyniki inwestycyjne poszczególnych funduszy prezentowane są w zakładce „Notowania” oraz na stronach internetowych poszczególnych funduszy.
F-Trust S.A. informuje, że z każdą inwestycją wiąże się ryzyko. Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Należy liczyć się z możliwością częściowej utraty wpłaconych środków. Indywidualna stopa zwrotu uczestnika nie jest tożsama z wynikiem inwestycyjnym funduszu i jest uzależniona od dnia zbycia i odkupienia jednostek uczestnictwa oraz od poziomu pobranych opłat oraz innych obciążeń dochodów z inwestycji w fundusze, w szczególności podatku od dochodów kapitałowych. Szczegółowy opis czynników ryzyka znajduje się w odpowiednim dla danego funduszu prospekcie informacyjnym oraz kluczowych informacjach dla inwestorów.