Czy warto inwestować w przełomowe firmy? – Robert Kośka dla Gazety Giełdy Parkiet

Robert Kośka, Dyrektor Sprzedaży F-Trust; Makler Papierów Wartościowych

Dzięki postępowi technologicznemu siły przełomowe ujawniają się szybciej niż kiedykolwiek. Pierwsza co do wielkości na świecie spółka giełdowa Apple została założona w 1976 roku, a osiągnięcie wartości 10 miliardów dolarów zajęło jej 23 lata. Tymczasem firma produkująca elektroniczne papierosy JUUL osiągnęła wycenę 10 miliardów dolarów w ciągu zaledwie siedmiu miesięcy. Trochę dłużej zajęło to Uberowi czy Airbnb.

Dzisiejsze naprawdę przełomowe firmy budują swoje fortuny szybciej niż kiedykolwiek wcześniej, a to oznacza, że ich inwestorzy bogacą się szybciej niż kiedykolwiek. Z drugiej strony od 2000 roku połowa wszystkich firm z listy Fortune 500 albo zbankrutowała, albo została przejęta. Przestali istnieć w niecałe dwie dekady. Firmy są niszczone w szybszym tempie niż kiedykolwiek w najnowszej historii. Dlatego tak ważne jest, aby być po zwycięskiej stronie tych przekształceń.

Naukowcy od dawna wiedzą, że nasze DNA jest kluczem do naszego zdrowia. Problem polegał na tym, że dostęp do sekretów DNA był bardzo kosztowny. Ukończenie projektu ludzkiego genomu zajęło naukowcom 13 lat i 3 miliardy dolarów. Zaledwie 17 lat temu zmapowanie twojego osobistego DNA kosztowałoby 100 milionów dolarów, dzisiaj mapowanie ludzkiego DNA kosztuje poniżej 1000 USD, a według wiodącego producenta maszyn do mapowania DNA, firmy Illumina, w ciągu kilku lat koszt mapowania ludzkiego genomu spadnie do zaledwie 100 dolarów. Jedną milionowa tego, co kosztowało w 2001 roku! To przełom w branży opieki zdrowotnej.

Spójrzmy na wzrost popularności reklam cyfrowych. Sam amerykański przemysł reklamy internetowej zarabia obecnie ponad 100 miliardów dolarów rocznie – tyle, co globalny przemysł zabawkarski. Ten trend pomógł Google i Facebookowi stać się jednymi z największych spółek giełdowych na świecie, bo przytłaczająca większość ich przychodów pochodzi z reklam. Tylko dlatego stare media rozrywkowe, takie jak telewizja, stają się przestarzałe i nie oferują zbyt wiele końcowemu użytkownikowi.

Inwestycje w innowacje, przełomy rynkowe czy nowe spojrzenia na stare problemy mogą również mieć pewne unikalne cechy. Na przykład w niektórych przypadkach mogą charakteryzować się wyższym niż przeciętny poziomem zmienności, ponieważ inwestorzy mogą mieć różne opinie na temat krótkoterminowych perspektyw dla tych zmieniających branżę spółek. Może to stworzyć możliwości dla inwestorów z długoterminową koncentracją. To oznacza, że wzmacnia się również znaczenie dywersyfikacji. Przemyślana konstrukcja portfela może pomóc złagodzić specyficzne dla firmy ryzyko i ogólną zmienność portfela.

Rewolucyjne firmy będą kształtować to, jak będzie wyglądał rynek w nadchodzących latach. Warto jednak skoncentrować się na długoterminowych trendach, które wciąż się rozwijają, a w zależności od celów inwestycyjnych i ograniczeń związanych z ryzykiem takie możliwości inwestycyjne powinny być warte rozważenia.

Zobacz także:

    
• Obszerny raport miesięczny F-Trust
   
• Szkołę inwestycyjną F-Trust
   
• Naszą ofertę ponad 1000 funduszy polskich i zagranicznych