Portfele Modelowe F-Trust po roku

Andrzej Miszczuk i Michał Górczewski, twórcy Portfeli Modelowych

Na początku września br. minął rok od publikacji pierwszych Portfeli modelowych. To czas, po którym można się zastanowić, jak spisywały się nasze inwestycje.

Najlepszy wynik zanotował Model Specjalistyczny: 21,42%, następny był Model Akcyjny z 15,22% i wreszcie Zrównoważony z 11%. Nawet najbardziej zachowawczy, gwarantujący największe bezpieczeństwo Model Defensywny, może się pochwalić przyzwoitym, znacznie przekraczającym 8%, wynikiem.

Co w podsumowaniu rocznych inwestycji modelowych najważniejsze – wyniki wszystkich naszych modeli znacząco przekroczyły benchmark. “Znacząco” w tym wypadku oznacza nawet kilkukrotnie wyższy wynik niż benchmark.

12-miesięczna stopa zwrotu (01.09.2013 – 01.09.2014)

1. Model Defensywny: udało się osiagnąć założony cel, jakim był relatywnie stabilny wzrost. Wynik jest lepszy niż inwestycja uzyskana na 52-tygodniowych bonach skarbowych, które należą do najbezpieczniejszych na rynku inwestycyjnym. W okresie od początku 2014 roku mieliśmy do czynienia z nieco większymi wahaniami, które były między innymi następstwem utrzymywania dużej ekspozycji walutowej.

2. Model Zrównoważony: w tym modelu mieliśmy większą zmienność niż w modelu defensywnym. To nie dziwi, bo udział akcji kształtował się na poziomie 60-70%, co pomogło ostatecznie zdecydowanie pokonać benchmark, ale też owocowało zmiennością. Z 12-miesięcznego wyniku możemy być zadowoleni.

3. Model Akcyjny: w ciągu 12 miesięcy przez ten model przewinęły się rozwiązania inwestujące w prakycznie każdej części świata. Konsekwentie stawialiśmy na Azję, co zwłaszcza w ostanim okresie przyniosło dobre rezultaty. Model ten pokazuje, jak ważna jest dywersyfikacja inwestycji i jednoczesna obecność na wielu rynkach.

4. Model Specjalistyczny: to zdecydowanie najbardziej odważne i ciekawe inwestowanie. Mieliśmy tu wiele nieszablonowych tematów, fudnuszy sektorowych, frontier marktets oraz rynków wschdzących. Tego typu inwestycje trzeba śledzić nieco uważniej i być bardziej aktywnym w dokonywaniu konwersji oraz zamian. Stwarza to szanse na osiagnięcie lepszych wyników.