Fundusz parasolowy – co to jest i jak zainwestować?

Czym jest fundusz parasolowy?

Fundusz parasolowy to rodzaj funduszu inwestycyjnego, który skupia pod swoim “parasolem” wiele różnych subfunduszy. Każdy subfundusz może prowadzić własną, odrębną strategię inwestycyjną i posiadać swój własny profil ryzyka. Inwestorzy mogą zatem wybrać subfundusz, który najlepiej odpowiada ich oczekiwaniom i preferencjom, a także swobodnie przechodzić między subfunduszami w ramach tego samego funduszu parasolowego. Struktura parasolowa pozwala inwestorom na łatwe przenoszenie środków pomiędzy różnymi subfunduszami w ramach tego samego funduszu parasolowego, co może być korzystne pod względem podatkowym i administracyjnym.

Działanie funduszu parasolowego

Fundusz parasolowy to jedna struktura prawna, która obejmuje wiele różnych subfunduszy. Każdy subfundusz posiada własne aktywa, które są zarządzane przez zespół zarządzający funduszem. Inwestorzy kupują jednostki uczestnictwa w konkretnym subfunduszu, a nie w funduszu parasolowym jako całości.

Zarządzanie funduszem parasolowym polega na dobieraniu odpowiednich instrumentów finansowych, takich jak akcje, obligacje czy inne instrumenty finansowe, zgodnie z celami inwestycyjnymi poszczególnych subfunduszy. Dzięki tej strukturze, inwestorzy mają możliwość zainwestowania w różne segmenty rynku, różne branże czy geograficzne obszary, jednocześnie ograniczając ryzyko poprzez dywersyfikację.

Zalety inwestowania w fundusz parasolowy

Dywersyfikacja: Fundusze parasolowe pozwalają inwestorom na dywersyfikację swojego portfela inwestycyjnego, zarówno pod względem rodzajów inwestycji, jak i geograficznym czy sektorowym. Dzięki temu inwestor może zminimalizować ryzyko związane z koncentracją inwestycji w jednym miejscu.

Elastyczność: Inwestor może łatwo zmieniać swoją strategię inwestycyjną, przechodząc między różnymi subfunduszami. Takie ruchy często bywają też korzystne podatkowo.

Profesjonalne zarządzanie: Fundusze parasolowe są zarządzane przez profesjonalnych zarządzających, którzy posiadają wiedzę i doświadczenie w analizie rynków finansowych oraz wyborze odpowiednich instrumentów finansowych. Dzięki temu inwestor może skorzystać z kompetencji ekspertów, nie angażując się osobiście w zarządzanie swoimi inwestycjami.

Zmniejszenie kosztów: W niektórych przypadkach, struktura parasolowa może obniżać koszty administracyjne i operacyjne.

Zamiana jednostek uczestnictwa i podatek od zysków kapitałowych: Jedną z kluczowych korzyści inwestowania w fundusze parasolowe jest możliwość zamiany jednostek uczestnictwa między różnymi subfunduszami bez konieczności uiszczania podatku od zysków kapitałowych. W praktyce oznacza to, że inwestor może przenosić swoje inwestycje z jednego subfunduszu do drugiego, reagując na zmieniające się warunki rynkowe lub osobiste preferencje, bez ponoszenia dodatkowych kosztów podatkowych.

W przypadku inwestycji w fundusze inwestycyjne, które nie są częścią funduszu parasolowego, sprzedaż jednostek uczestnictwa i zakup jednostek w innym funduszu często prowadzi do realizacji zysków kapitałowych, które podlegają opodatkowaniu. W Polsce obowiązuje podatek dochodowy od zysków kapitałowych wynoszący 19%, zwany „podatkiem Belki”.

Dlatego fundusze parasolowe są korzystne pod względem podatkowym, szczególnie dla inwestorów, którzy często zmieniają swoją strategię inwestycyjną lub chcą reagować na zmiany na rynku. Warto jednak pamiętać, że przy wyjściu z funduszu parasolowego i sprzedaży jednostek uczestnictwa, zyski kapitałowe podlegają opodatkowaniu na zasadach ogólnych.

Podsumowując, inwestowanie w fundusze parasolowe pozwala na większą elastyczność i oszczędności podatkowe, gdyż inwestor może przenosić swoje inwestycje między subfunduszami bez konieczności uiszczania podatku od zysków kapitałowych. To dodatkowa zaleta, która sprawia, że fundusze parasolowe są atrakcyjną opcją dla osób chcących dywersyfikować swoje inwestycje i korzystać z profesjonalnego zarządzania.

Wady inwestowania w fundusz parasolowy

Zamiana jednostek uczestnictwa nie zawsze jest bezpłatna: W niektórych przypadkach, zamiana jednostek uczestnictwa między subfunduszami może wiązać się z dodatkowymi opłatami, co oznacza, że elastyczność inwestycji może być ograniczona przez te koszty.

Jak zainwestować w fundusz parasolowy?

Wybierz odpowiedni fundusz parasolowy: Zastanów się, jakie są Twoje cele inwestycyjne, preferencje ryzyka i horyzont czasowy inwestycji. Następnie zbadaj dostępne na rynku fundusze parasolowe (np. na Platformie Funduszy F-Trust) i porównaj ich oferty, aby wybrać ten, który najlepiej odpowiada Twoim oczekiwaniom. Ważne jest również sprawdzenie historii wyników funduszu oraz opinii innych inwestorów. Warto jednak zaznaczyć, że historyczne wyniki funduszu nie gwarantują zysku w przyszłości.

Wybierz subfundusz: Po wyborze funduszu parasolowego, przeanalizuj dostępne subfundusze, aby wybrać ten, który najlepiej pasuje do Twojego profilu inwestycyjnego. Subfundusze mogą różnić się strategią inwestycyjną, stopą zwrotu czy poziomem ryzyka.

Zakup jednostek uczestnictwa: Aby zainwestować w fundusz parasolowy, musisz zakupić jednostki uczestnictwa wybranego subfunduszu wchodzącego w jego skład. Możesz to zrobić bezpośrednio poprzez towarzystwo funduszy inwestycyjnych zarządzającym funduszem lub za pośrednictwem dystrybutorów danego funduszu (m.in. przy pomocy platformy inwestycyjnej, doradcy finansowego).

Monitoruj inwestycje: Regularnie sprawdzaj wartość swoich jednostek uczestnictwa oraz wyniki subfunduszu, aby ocenić, czy inwestycja jest zgodna z Twoimi celami. Jeśli zauważysz, że dany subfundusz przestaje spełniać Twoje oczekiwania, możesz rozważyć przeniesienie swojej inwestycji do innego subfunduszu w ramach tego samego funduszu parasolowego, poprzez umorzenie jednostek uczestnictwa z jednego subfunduszu i nabycie jednostek uczestnictwa w innym.

Fundusz parasolowy – dlaczego warto?

Fundusze parasolowe są atrakcyjną opcją inwestycyjną dla osób, które chcą dywersyfikować swój portfel inwestycyjny oraz korzystać z profesjonalnego zarządzania. Przed zainwestowaniem warto przeanalizować dostępne fundusze, aby wybrać odpowiedni dla swoich potrzeb i celów inwestycyjnych. Monitorowanie wyników inwestycji oraz elastyczność w przechodzeniu między subfunduszami pozwoli na osiągnięcie satysfakcjonującego wyniku.

Zobacz także:

• Czym jest portfel inwestycyjny?
• Kiedy warto dywersyfikować portfel inwestycyjny?
• Inwestowanie na giełdzie – jak kupić akcje?
• Co to jest inflacja?
• Platforma Funduszy F-Trust iWealth