Globalne możliwości dla twoich oszczędności

Andrzej Miszczuk, zarządzający Caspar Globalny

Z globalizacją spotykamy się na co dzień. Współpracujemy z osobami z rożnych krajów, korzystamy z usług firm z całego świata, a napięcia polityczne czy niespodziewane wydarzenia gospodarcze w mgnieniu oka przenoszą się na notowania walut lub instrumentów finansowych. Żyjemy w globalnej wiosce. Więc może czas na globalne oszczędności?

Globalizacja nie pozostaje bez wpływu na nasze inwestycje i możliwości w zakresie bycia obecnym na wielu odległych rynkach akcji, obligacji czy surowców. W zależności od tego, co leży w zakresie naszego zainteresowania, możemy bez problemu w ciągu kilku minut ulokować nasze środki na giełdach całego świata, kupując pojedyncze instrumenty czy np. ETFy (exchange traded funds) odwzorowujące zachowania całego rynku lub jego segmentów. Globalne inwestowanie daje nam też dywersyfikację, jeden z najistotniejszych parametrów inwestowania, oraz możliwość – dzięki szerokiemu spektrum dostępnych rynków i instrumentów opartych o dług – ochrony kapitału. To plusy. Ale są i minusy. Obejmują one przede wszystkim koszty transakcyjne, ale także konieczność śledzenia i analizowania ogromnej ilości danych.

Globalny wzrost i możliwości inwestycyjne

Świat przeżywa kolejną fazę rewolucji technologicznej opartej na informatyce, telekomunikacji i digitalizacji. Otrzymujemy nowe produkty, racjonalizowane są procesy produkcyjne i dystrybucyjne, zmieniają się i rozwijają usługi. W obliczu przemian technologicznych, spółki na całym świecie biorą aktywny udział w rozwoju gospodarczym, a rosnąca wydajność powoduje spadek cen. W efekcie w ujęciu globalnym otrzymujemy fazę wzrostu gospodarczego bez wyraźnie rosnącej inflacji, gdzie najszybciej rozwijają się kraje wschodzące, a nad rozwiniętymi ciąży ogromny dług.

Aby nim łatwiej zarządzać, rządy krajów nadmiernie zadłużonych oczekują inflacji. Bo inflacja przewyższająca oprocentowanie długu, będzie go po prostu zjadać. Ostatnie lata charakteryzują się bardzo dużymi napływami aktywów na rynek obligacji, na którym rentowności instrumentów z głównych krajów spadły do zera, a często nawet poniżej zera, co na dłuższą metę nie jest na rękę żadnemu inwestorowi. W środowisku ujemnych realnych stóp procentowych, czyli sytuacji, w której podstawowa stopa procentowa – którą odnieść można do oprocentowania depozytu czy obligacji skarbowej – jest niższa niż inflacja, można spodziewać się przenoszenia aktywów na inne rynki, na których uzyskana stopa zwrotu przewyższy inflację. To jest jeden z czynników, który może podtrzymać wzrosty na rynkach akcji oraz przełożyć się na dofinansowanie trwającej rewolucji cyfrowej.

Fundusz inwestycyjny a globalne inwestowanie i globalne oszczędności

Połączenie możliwości inwestycyjnych przytoczonych powyżej oraz cech funduszu inwestycyjnego to rozwiązanie, które warto włączyć do swojego portfela, bo możemy inwestować dowolne kwoty, za które często sami nie bylibyśmy w stanie uzyskać takiej dywersyfikacji czy struktury portfela. Fundusz, który inwestuje m.in. w inne fundusze nazywany jest FoF (ang. fund of funds), którego konstrukcję oraz cechy opisywałem tutaj: fundusz funduszy. Przykładem takiej konstrukcji jest Caspar Globalny.

– Polityka inwestycyjna subfunduszu Capar Globalny umożliwia szeroki zasięg geograficzny inwestycji, od rynków rozwiniętych, poprzez rozwijające się, aż po tzw. frontier markets. Z drugiej strony wybór inwestycji może dokonywać się sektorowo i branżowo, aby uchwycić trendy wzrostowe w wybranych branżach przemysłowych i usługowych – tłumaczy Andrzej Miszczuk, zarządzający Caspar Globalny. – Jednym słowem, możliwa jest szeroka dywersyfikacja, można wybierać w bardzo bogatej palecie produktów i aktywów finansowych.

Przedstawmy to jeszcze prościej – jeżeli ulokujemy 1000 zł, które stanowi minimalna pierwszą wpłatę do tego funduszu, to możemy się spodziewać, że nasze globalne oszczędności, zgodnie z kartą funduszu z końca kwietnia br., będą dla nas pracować w ujęciu geograficznym na następujących rynkach:

Alokacja geograficzna

Zobacz także:

• Dlaczego będzie warto inwestować w Europie?
• Kierunek inwestycji – Polska – czy warto inwestować „u siebie”?
• „Polska, Europa, Świat?” – czyli 3 koncepcje prezentujące gdzie inwestować i jak wybrać fundusz dla siebie na podstawie funduszy Caspar TFI?
• Platforma Funduszy F-Trust