Bezpieczne pomnażanie oszczędności to cel wielu osób. W czasach niepewności gospodarczej, coraz więcej inwestorów indywidualnych staje przed dylematem: czy wybrać lokatę bankową, czy może obligacje skarbowe? Każda z tych form oszczędzania ma swoje zalety i ograniczenia, a wybór między nimi zależy od wielu czynników, takich jak poziom ryzyka, dostępność środków czy oczekiwany zysk.

Lokata bankowa – co to jest i jak działa?

Lokata bankowa to jedno z najpopularniejszych narzędzi oszczędnościowych oferowanych przez banki. Polega na powierzeniu bankowi określonej kwoty pieniędzy na ustalony czas w zamian za oprocentowanie. Po upływie terminu lokaty inwestor otrzymuje zainwestowaną kwotę wraz z naliczonymi odsetkami.

Przeczytaj również: Czy możliwe są inwestycje bez ryzyka? – Jak bezpiecznie inwestować?

Zalety lokat bankowych

Bezpieczeństwo środków

Lokaty bankowe są objęte gwarancją Bankowego Funduszu Gwarancyjnego (BFG) do kwoty 100 tys. euro na jednego klienta w danym banku. Oznacza to, że nawet w przypadku bankructwa banku, oszczędności w tej granicy są w pełni zabezpieczone.

Prostota i dostępność

Założenie lokaty bankowej nie wymaga specjalistycznej wiedzy ani doświadczenia inwestycyjnego. Można ją otworzyć w kilka minut online, w aplikacji bankowej lub w oddziale. Oferty są szeroko dostępne w większości instytucji finansowych.

Stałe oprocentowanie

Lokaty bankowe o stałym oprocentowaniu zapewniają przewidywalność zysku – inwestor już na początku wie, ile wyniosą odsetki po zakończeniu umowy. To szczególnie korzystne dla osób ceniących stabilność.

Brak ryzyka rynkowego

W przypadku lokat bankowych zyski nie zależą od sytuacji na rynku finansowym, co odróżnia je od bardziej ryzykownych inwestycji, takich jak akcje czy fundusze inwestycyjne.

Krótki horyzont czasowy

Lokaty mogą być zakładane na różne okresy – od kilku dni do kilku lat. Dzięki temu można dopasować czas inwestycji do swoich potrzeb finansowych, wybierając zarówno krótkoterminowe, jak i długoterminowe rozwiązania.

Wady lokat bankowych

Niskie oprocentowanie

Jedną z największych wad lokat bankowych jest ich często niskie oprocentowanie, szczególnie w okresach niskich stóp procentowych. W wielu przypadkach zyski nie rekompensują inflacji, co oznacza, że realna wartość oszczędności może się zmniejszać.

Brak elastyczności

Środki na lokacie są zamrożone na czas trwania umowy. Wypłata pieniędzy przed terminem zwykle wiąże się z utratą całości lub części odsetek, co ogranicza dostępność kapitału w nagłych sytuacjach.

Podatek od zysków kapitałowych

Zyski z lokat bankowych są obciążone podatkiem od zysków kapitałowych (tzw. podatek Belki) w wysokości 19%. W praktyce oznacza to, że część wypracowanych odsetek trafia do urzędu skarbowego, zmniejszając końcowy zysk.

Brak ochrony przed inflacją

Lokaty o stałym oprocentowaniu nie uwzględniają wzrostu inflacji. W rezultacie, nawet jeśli nominalny zysk jest dodatni, realna wartość pieniędzy może spadać, szczególnie w okresach wysokiej inflacji.

Ograniczone możliwości negocjacji warunków

Oprocentowanie lokat jest narzucane przez banki i rzadko można je negocjować, zwłaszcza w przypadku małych kwot. To sprawia, że inwestorzy indywidualni mają niewielki wpływ na potencjalny zysk.

Przeczytaj również: IKE i IKZE – czym się od siebie różnią?

Czym są obligacje skarbowe?

Obligacje skarbowe to papiery wartościowe, które emitowane są w serii przez Ministra Finansów i oferowane do sprzedaży zarówno w kraju jak i za granicą. W momencie nabycia obligacji, Skarb Państwa stwierdza, że jest dłużnikiem właściciela obligacji i zobowiązuje się do spełnienia określonego świadczenia w przyszłości. Oprocentowanie obligacji skarbowych może występować w postaci dyskonta lub odsetek. Instrumenty te mogą być sprzedawane na rynku pierwotnym: 1) z dyskontem, 2) według wartości nominalnej, 3) powyżej wartości nominalnej. Wykup obligacji skarbowych, następuje po upływie okresu, na który zostały wyemitowane.

Więcej na temat obligacji skarbowych pisaliśmy tutaj: Obligacje skarbowe – praktyczny poradnik

Zalety obligacji skarbowych

Bezpieczeństwo inwestycji

Obligacje skarbowe są gwarantowane przez Skarb Państwa, co oznacza, że ryzyko utraty kapitału jest minimalne. W praktyce oznacza to, że nawet w przypadku problemów finansowych emitenta (czyli państwa), inwestorzy są jednymi z pierwszych, którzy otrzymają zwrot środków.

Ochrona przed inflacją

Niektóre obligacje skarbowe, takie jak obligacje indeksowane inflacją, oferują oprocentowanie powiązane z poziomem inflacji. Dzięki temu inwestorzy mogą zabezpieczyć realną wartość swoich oszczędności przed spadkiem siły nabywczej pieniądza.

Dostępność i łatwość zakupu

Obligacje skarbowe są łatwo dostępne dla indywidualnych inwestorów. Można je kupić w bankach, przez internet lub w punktach obsługi klienta bez konieczności posiadania specjalistycznej wiedzy inwestycyjnej.

Regularne wypłaty odsetek

Obligacje skarbowe oferują regularne wypłaty odsetek (np. co pół roku lub co rok), co może być korzystne dla osób, które szukają stałego źródła dochodu pasywnego.

Elastyczność okresów inwestycji

Obligacje skarbowe są emitowane na różne okresy – od kilku miesięcy do nawet kilkunastu lat. Dzięki temu inwestorzy mogą dopasować horyzont czasowy inwestycji do swoich potrzeb.

Możliwość wcześniejszego wykupu

W przypadku potrzeby wcześniejszego dostępu do środków, obligacje skarbowe można sprzedać przed terminem ich wykupu. Choć wiąże się to z opłatą manipulacyjną, inwestor ma opcję odzyskania kapitału.

Wady obligacji skarbowych

Niskie oprocentowanie stałoprocentowych obligacji

Obligacje skarbowe o stałym oprocentowaniu mogą mieć stopę zwrotu niższą niż stopa inflacji. W praktyce oznacza to, że realna wartość zainwestowanego kapitału może się zmniejszać.

Długi horyzont inwestycyjny

Obligacje o atrakcyjniejszym oprocentowaniu, takie jak obligacje indeksowane inflacją, wymagają dłuższego okresu inwestycji (np. 4, 6 lub 10 lat). Może to być problematyczne dla osób szukających krótkoterminowych rozwiązań.

Konieczność założenia konta rejestrowego

Aby zainwestować w obligacje skarbowe, trzeba założyć specjalne konto w systemie rejestracji papierów wartościowych. Dla niektórych inwestorów może to być dodatkowa formalność.

Opłaty za wcześniejszy wykup

Choć istnieje możliwość sprzedaży obligacji przed terminem wykupu, wiąże się to z opłatą manipulacyjną (zwykle w wysokości kilku złotych od każdej obligacji). W przypadku niewielkich inwestycji opłaty mogą znacząco obniżyć realny zysk.

Ryzyko utraty części wartości przy sprzedaży przed terminem

Jeśli inwestor zdecyduje się sprzedać obligacje na rynku wtórnym, ich cena może być niższa od ceny zakupu. Wahania cen na rynku mogą prowadzić do strat, zwłaszcza w przypadku obligacji o długim terminie wykupu.

Brak natychmiastowej dostępności środków

W przeciwieństwie do lokat bankowych czy kont oszczędnościowych, w przypadku obligacji potrzeba czasu na ich sprzedaż lub wykup. Może to oznaczać utrudnienia w sytuacjach wymagających szybkiego dostępu do gotówki.

Lokata czy obligacje skarbowe – porównanie

Porównując lokaty bankowe i obligacje skarbowe pod względem bezpieczeństwa, obie formy inwestowania są uznawane za stosunkowo stabilne. Lokaty chronione są przez Bankowy Fundusz Gwarancyjny do równowartości 100 tys. euro, natomiast obligacje skarbowe gwarantuje państwo, co czyni je równie bezpiecznymi, choć teoretycznie upadłość państwa mogłaby stanowić ryzyko. Pod względem oprocentowania lokaty oferują zazwyczaj stałe stopy procentowe, które mogą być niższe od inflacji, podczas gdy obligacje indeksowane inflacją lepiej chronią kapitał przed jej skutkami. Jeśli chodzi o dostępność środków, lokaty wymagają zamrożenia pieniędzy na określony czas, a ich wcześniejsze zerwanie wiąże się z utratą odsetek. Pomimo, że obligacje można sprzedać przed terminem wykupu, mogą wiązać się z dodatkowymi kosztami manipulacyjnymi.

Kiedy wybrać lokatę a kiedy obligacje skarbowe?

Zarówno lokaty, jak i obligacje oferują stosunkowo stabilne sposoby na pomnażanie oszczędności, ale ich wybór zależy od indywidualnych potrzeb inwestora. Lokaty bankowe zapewniają prostotę i bezpieczeństwo w krótkim terminie, natomiast obligacje skarbowe oferują lepszą ochronę przed inflacją w dłuższym horyzoncie czasowym. Aby podjąć najlepszą decyzję, warto przeanalizować swoje priorytety finansowe oraz aktualną sytuację rynkową.

Zobacz także:

• Czym jest portfel inwestycyjny?
• Kiedy warto dywersyfikować portfel inwestycyjny?
• Inwestowanie na giełdzie – jak kupić akcje?

Nota prawna 

Informacje dotyczące treści

F-Trust SA informuje, że wszelkie materiały zawarte powyżej stanowią własność F-Trust SA i mają wyłącznie charakter informacyjny oraz reklamowy oraz nie może być podstawą samodzielnych decyzji inwestycyjnych. Materiał nie stanowi oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu cywilnego, ani zaproszenia do zawarcia transakcji na instrumentach finansowych w nim przedstawionych. Nie stanowi także usługi doradztwa inwestycyjnego, ani rekomendacji inwestycyjnej w rozumieniu przepisów prawa. Przedmiotowe materiały nie stanowią także porady inwestycyjnej, ani jakiejkolwiek innej formy zalecenia inwestycyjnego dotyczącego danego instrumentu finansowego, a także jakiejkolwiek innej porady, w szczególności prawnej bądź podatkowej.

Informacje dotyczące ryzyka

F-Trust S.A. informuje, że z każdą inwestycją wiąże się ryzyko. Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Należy liczyć się z możliwością częściowej utraty wpłaconych środków. Indywidualna stopa zwrotu uczestnika nie jest tożsama z wynikiem inwestycyjnym funduszu i jest uzależniona od dnia zbycia i odkupienia jednostek uczestnictwa oraz od poziomu pobranych opłat oraz innych obciążeń dochodów z inwestycji w fundusze, w szczególności podatku od dochodów kapitałowych. Szczegółowy opis czynników ryzyka znajduje się w prospekcie informacyjnym oraz kluczowych informacjach dla inwestorów funduszu.