Obligacje skarbowe – praktyczny poradnik

W świecie finansów oraz inwestycji poszukiwanie bezpiecznych i stabilnych sposobów pomnażania swojego kapitału jest kluczowe dla wielu inwestorów. Nie bez przyczyny, coraz bardziej godnym uwagi instrumentem inwestycyjnym stają się obligacje skarbowe. Aby dowiedzieć się więcej na temat tego rodzaju obligacji, zapraszamy do lektury naszego materiału edukacyjnego.

Czym są obligacje skarbowe?

Obligacje skarbowe to papiery wartościowe, które emitowane są w serii przez Ministra Finansów i oferowane do sprzedaży zarówno w kraju jak i za granicą. W momencie nabycia obligacji, Skarb Państwa stwierdza, że jest dłużnikiem właściciela obligacji i zobowiązuje się do spełnienia określonego świadczenia w przyszłości. Oprocentowanie obligacji skarbowych może występować w postaci dyskonta lub odsetek. Instrumenty te mogą być sprzedawane na rynku pierwotnym: 1) z dyskontem, 2) według wartości nominalnej, 3) powyżej wartości nominalnej. Wykup obligacji skarbowych, następuje po upływie okresu, na który zostały wyemitowane. Zasady emisji obligacji Skarbu Państwa reguluje ustawa z dnia 27 sierpnia 2009 r. o finansach publicznych.

Przeczytaj również: Fundusz obligacji a Obligacje Skarbu Państwa – podstawowe różnice

Najważniejsze cechy obligacji skarbowych

Oto jedne z najważniejszych cech obligacji skarbowych:

• Bezpieczeństwo

  jest to najbezpieczniejsza forma oszczędzania, ponieważ gwarantem spłaty długu jest Skarb Państwa.

• Stały dochód

  inwestorzy otrzymują stałe odsetki, które są zazwyczaj wypłacane co pół roku. Wysokość odsetek jest ustalana na podstawie oprocentowania obligacji.

• Długi okres zapadalności

  okres zapadalności Obligacji Skarbu Państwa może wynosić od kilku lat do kilkunastu lat, co pozwala inwestorom na planowanie dłuższych inwestycji.

• Zyskowność

  obligacje mogą przynieść nabywcom indywidualnym taki sam lub nawet większy zysk, niż obligacje hurtowe oferowane największym inwestorom.

• Możliwość wcześniejszego zakończenia oszczędzania

  nabywca ma prawo wycofać zainwestowane środki (zwrócić dowolną liczbę posiadanych obligacji), czyli dokonać tzw. przedterminowego wykupu. Decydując się na tę możliwość, nabywca musi pamiętać o tym, że wartość narosłych odsetek zostanie pomniejszona o opłatę, której dokładna wysokość określona jest w liście emisyjnym danej obligacji.

Obligacje skarbowe – gdzie je kupić?

Obligacje skarbowe nie są powszechnie dostępnym instrumentem finansowym. Istnieją następujące metody ich pozyskania:

• 1)Przetargi

  Przetargi umożliwiają zakupu obligacji skarbowych zazwyczaj większym inwestorom tzw. inwestorom hurtowym. Głównymi nabywcami obligacji na przetargach są zatem banki. Inwestorzy indywidualni, chcący nabyć tego typu obligacje, mogą zrobić to poprzez biura maklerskie, które działają np. na Giełdzie Papierów Wartościowych.

• 2)Poprzez agenta emisji

  Agentem emisji może być bank powierniczy, a obligacje tego typu często określa się jako “oszczędnościowe” lub “detaliczne”. W zwykłej ofercie mogą być one dostępne również dla klientów indywidualnych.

• 3)Fundusz inwestycyjny

  Fundusze inwestycyjne przyciągają uczestników różnego rodzaju – zarówno osoby prawne, jak i jednostki organizacyjne nieposiadające osobowości prawnej. Fundusze inwestycyjne stanowią formę wspólnego inwestowania środków zebranych od uczestników w różne papiery wartościowe oraz inne prawa majątkowe.

W jaki sposób mogę kupić obligacje skarbowe?

Zakupu określonego rodzaju obligacji skarbowych można dokonać:

• Telefonicznie lub osobiście

  obligacje skarbowe możesz zakupić dzwoniąc do placówki wybranego banku. Możesz zrobić to także osobiście – odwiedzając jeden z oddziałów banku lub zlokalizowany w niektórych z nich Punkcie Obsługi Klienta Biura Maklerskiego.

• Online:

  Kupowanie obligacji skarbowych możliwe jest również online i co najważniejsze nie jest przy tym wymagane posiadanie rachunku maklerskiego. Wystarczy zarejestrować się na stronie zakup.obligacjeskarbowe.pl i wypełnić formularz elektroniczny, podając swoje dane osobowe, numer PESEL, serię dokumentu tożsamości oraz inne informacje.

Po rejestracji na stronie, należy wypełnić krótką ankietę w celu weryfikacji wiedzy. Następnie, aby zakupić obligacje skarbowe konieczne jest wykonanie przelewu. Po jego dokonaniu i zalogowaniu się w serwisie, przechodzimy do zakładki “Dyspozycje na Rachunku Rejestrowym”. Tam należy wybrać opcję “Zakup obligacji”, który przekierowuje nas do listy dostępnych papierów wartościowych. Po wyborze interesujących Nas obligacji Skarbu Państwa, w dalszym kroku podajemy ich dokładną liczbę, potwierdzamy dyspozycję, następnie dokonujemy przelewu na wskazany rachunek bankowy i po zrealizowaniu zakupu na naszym koncie powinna pojawić się informacja o posiadanych przez Nas obligacjach.

Obligacje Skarbu Państwa a podatek

W przypadku inwestycji w obligacje skarbowe, należy pamiętać o uwzględnieniu “podatku Belki”. Jego wysokość wynosi 19% i jest naliczana od całkowitej kwoty zysku wypracowanego z obligacji skarbowych oraz innych źródeł dochodów kapitałowych.

Oprocentowanie obligacji skarbowych – od czego zależy?

Oprocentowanie obligacji skarbowych jest ustalane zazwyczaj na podstawie stopy procentowej, której metoda obliczania jest szczegółowo opisana w liście emisyjnym takiego papieru wartościowego. Stopa procentowa jest naliczana od wartości nominalnej obligacji, począwszy od pierwszego dnia okresu odsetkowego, jak to zostało określone w liście emisyjnym.

Oprocentowanie obligacji skarbowych może być stałe (znane obligatariuszowi) lub zmienne. Dobrym przykładem tego drugiego rodzaju, mogą być obligacje skarbowe indeksowane inflacją.

Poza tym warto podkreślić, że w pierwszym roku inwestycji w takie obligacje skarbowe, notowania cen dóbr i usług konsumpcyjnych praktycznie nie wpływają na ich oprocentowanie. Wynika to z tego, że dopiero od drugiego roku zaczyna obowiązywać oprocentowanie, opierające się na określonej marży powiększonej o średnioroczną inflację, która ogłaszana jest przez Prezesa Głównego Urzędu Statystycznego.

Przeczytaj również: Obligacje korporacyjne – co warto o nich wiedzieć?

Obligacje Skarbu Państwa – ile to kosztuje?

Obligacje skarbu Państwa, tak samo jak i inne rodzaje obligacji, mają ustaloną cenę emisyjną, po której są sprzedawane podczas emisji. Warto pamiętać jednak o tym, że ich zakup może nastąpić również po cenie transakcyjnej. Jest to cena, która obowiązuje w czasie ważności danego papieru wartościowego. Minimalna kwota, którą można zainwestować w obligacje skarbowe, wynosi 100 złotych.

Obligacje Skarbu Państwa – czy warto?

Obligacje Skarbu Państwa to stabilne i bezpieczne instrumenty inwestycyjne.Stanowią one dobre rozwiązanie w przypadku budowania zrównoważonego portfela. Mogą stać się również atrakcyjną alternatywą dla inwestorów o różnych profilach ryzyka i celach inwestycyjnych. Mimo wielu korzyści, zawsze należy pamiętać o tym, że inwestowanie wiąże się także z pewnym poziomem ryzyka. Dlatego też, przed podjęciem jakiejkolwiek decyzji inwestycyjnej, należy ją dokładnie przemyśleć, a najlepiej skonsultować się z doradcą finansowym/inwestycyjnym.

Zobacz także:

• Fundusze inwestycyjne – jak to działa? [INFOGRAFIKA]
• Czym jest portfel inwestycyjny?
• Kiedy warto dywersyfikować portfel inwestycyjny?
• Inwestowanie na giełdzie – jak kupić akcje?
• Fundusze inwestycyjne – jak to działa? [INFOGRAFIKA]