Rodzaje papierów wartościowych: akcje, obligacje, certyfikaty inwestycyjne i inne

Papiery wartościowe – czym są?

Zanim przejdziemy do charakterystyki wybranych rodzajów papierów wartościowych, warto powiedzieć czym one tak naprawdę są oraz jakie jest ich znaczenie na rynku finansowym. Więcej na temat pisaliśmy już w naszym poprzednim artykule co to są papiery wartościowe i jak działają na rynku finansowym?, jednak pokrótce scharakteryzujemy je także tutaj.

Papiery wartościowe, to dokumenty, które dają właścicielowi pewne prawa majątkowe, najczęściej związane z inwestowaniem kapitału. Niezależnie od formy (papierowa/elektroniczna), do realizacji praw majątkowych z nimi związanych (spieniężenie lub zbycie) konieczne jest ich okazanie lub zwrot. Papiery wartościowe umożliwiają inwestycję kapitału, na przykład w akcje emitowane przez spółki akcyjne notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych (GPW).

Wybrane rodzaje papierów wartościowych

Jednymi z najpopularniejszych rodzajów papierów wartościowych są akcje, obligacje oraz certyfikaty inwestycyjne. Czym dokładnie charakteryzuje się każdy z wspomnianych instrumentów?

Certyfikaty inwestycyjne to instrumenty, które pozwalają inwestorom na uczestnictwo w portfelach inwestycyjnych zarządzanych przez fundusze inwestycyjne zamknięte.

Warto wspomnieć o tym, że certyfikaty są niepodzielne, istnieją przez określony czas (odpowiada on najczęściej okresowi trwania samego funduszu) oraz reprezentują prawa majątkowe uczestników funduszu. Ten rodzaj instrumentu emitowany jest w seriach, a uprawnienia uczestników z niego wynikające mogą się różnić w zależności od serii.

Akcje reprezentują udziały w kapitale spółki. Są jednym z głównych rodzajów instrumentów finansowych. Odzwierciedlają one właścicielstwo spółki akcyjnej, spółki komandytowo-akcyjnej bądź prostej spółki akcyjnej. Mogą być notowane na giełdzie, co dotyczy spółek publicznych.

Kupując akcje, inwestor staje się współwłaścicielem przedsiębiorstwa, a zyski uzyskane przez spółkę mogą być dystrybuowane w formie dywidendy dla posiadaczy akcji. Inwestowanie w akcje może być atrakcyjne dla osób poszukujących potencjalnie wysokich zysków, jednakże wiąże się to również z większym ryzykiem, ponieważ wartość akcji może być poddana znacznym wahaniom na rynku.

Obligacje to instrumenty dłużne emitowane przez właściwe organy państwowe lub korporacje. Choć generują zazwyczaj niższe zyski w porównaniu do akcji, są relatywnie mniej ryzykowne. Kupując obligacje, inwestor pożycza środki emitentowi w zamian za obietnicę spłaty kapitału wraz z odsetkami w określonym terminie.

Obligacje są preferowane przez inwestorów poszukujących stabilnych dochodów z inwestycji, ponieważ oferują one stałe oprocentowanie i z góry określony termin zwrotu kapitału.

Pozostałe rodzaje papierów wartościowych

Oprócz powszechnie znanych akcji, obligacji i certyfikatów inwestycyjnych, istnieje szereg innych instrumentów finansowych, które mogą zainteresować inwestorów o różnych profilach ryzyka oraz celach inwestycyjnych. Przeanalizujemy teraz kilka z tych mniej znanych, ale równie istotnych rodzajów papierów wartościowych.

Prawa poboru, umożliwiają inwestorom zakup dodatkowych akcji w przypadku emisji nowych akcji przez spółkę.

Prawa do akcji, to dokumenty potwierdzające prawo do otrzymania akcji z nowej emisji.

Ten rodzaj papierów wartościowych emitowany jest w celu obrotu na zagranicznych rynkach kapitałowych. Najczęściej kwitami depozytowymi są akcje, ale mogą być to również obligacje czy inne rodzaje papierów wartościowych.

Warranty subskrypcyjne to bony, które upoważniają do zakupu akcji czy obligacji z nowej emisji z dyskontem.

Papiery wartościowe – o czym należy pamiętać, decydując się na ten rodzaj instrumentów finansowych?

Jak widać papiery wartościowe to nie tylko akcje czy obligacje. Zatem, aby podejmować w pełni świadome i trafne decyzje inwestycyjne, warto dokładnie zbadać rynek i zapoznać się ze specyfiką każdego z ich rodzajów. Dobrze jest również ustalić własne cele i strategie inwestycyjne, a w razie wątpliwości skonsultować się z doradcą z tego obszaru.

W przeszłości inwestowanie w papiery wartościowe było zarezerwowane głównie dla osób zamożnych. Obecnie dzięki rozwojowi technologii i dostępności platform inwestycyjnych, staje się ono coraz bardziej dostępne praktycznie dla każdego – niezależnie od wieku czy zasobów finansowych. Pamiętaj – inwestowanie wymaga nie tylko cierpliwości i wiedzy, ale także umiejętności podejmowania świadomych decyzji.

Zobacz także:

• Fundusze inwestycyjne – jak to działa? [INFOGRAFIKA]
• Czym jest portfel inwestycyjny?
• Kiedy warto dywersyfikować portfel inwestycyjny?
• Inwestowanie na giełdzie – jak kupić akcje?