Jak inwestować w fundusze inwestycyjne od 5000 zł (modele) – wrzesień 2017

KOMENTARZ OGÓLNY – WRZESIEŃ 2017

Ostatni miesiąc zaowocował bardzo dobrymi wynikami naszych portfeli modelowych. W portfelach specjalistycznym i akcyjnym wszystkie pozycje przyniosły dodatnie stopy zwrotu, wyrażone w złotym. Nic więc dziwnego, że wskaźniki emocji wśród inwestorów diametralnie zmieniły swoje wskazania. Publikowany przez CNN Money Fear & Greed Index (zakres wskazań od 0 do 100) w ciągu ostatniego miesiąca zmienił swoje wskazania z poziomu 15 (ekstremalny strach) do poziomu 81 (ekstremalna chciwość). Takie skoki entuzjazmu na ogół zapowiadają ochłodzenia rynkowych nastrojów. Tymczasem obecnie towarzyszą temu dobre dane gospodarcze oraz nowe rekordy na amerykańskich indeksach.

Dla nas kluczowe są dane wskazujące na budzącą się inflację i to w ujęciu globalnym oraz wzrost presji płacowej i wyników gospodarczych na polskim rynku. Co ciekawe, nawet w FED (odpowiednik polskiego banku centralnego) wskazuje w swoich komunikatach, że obserwowany w ostatnich kwartałach brak wzrostu inflacji jest dla jego członków zagadką. Obecnie wyraźnie rosną ceny surowców i zaczyna pojawiać się tzw. etap drugiej rundy, czyli oczekiwany wzrost wynagrodzeń. Te dwa wskaźniki w najbliższej przyszłości powinny przełożyć się na wzrost inflacji. W takim otoczeniu analizujemy składy naszych portfeli modelowych.

KOMENTARZE DO NASZYCH MODELI

Model PL TFI Akcyjny:

Komentarz:
Nieco gorzej zachowywał się fundusz z Dalekiego Wschodu, ale kilka ostatnich dni każe wstrzymać się z decyzją o zmianie. Reszta kierunków również pozostaje aktualna. Fundusz surowcowy odrabia swoje wcześniejsze straty na fali rosnących cen metali i energii.

Aby zobaczyć szczegółowy skład portfela (jego strukturę oraz skład) musisz zalogować się na naszej bezpłatnej Platformie Funduszy.

Model PL TFI Defensywny:

Komentarz:
Portfel ma celu ochronić realną wartość środków, można go więc traktować jako substytut konta oszczędnościowego. Każdego miesiąca powiększa swoją wartość o około 0,2-0,3% przy niskiej zmienności. Od początku roku portfel wypracował wynik w wysokości ponad 2,8%.

Aby zobaczyć szczegółowy skład portfela (jego strukturę oraz skład) musisz zalogować się na naszej bezpłatnej Platformie Funduszy.

Andrzej Miszczuk, Główny Strateg F-Trust; Jędrzej Janiak, Analityk

Nota prawna Materiał ma charakter edukacyjny, informacyjny i reklamowy oraz nie może być podstawą samodzielnych decyzji inwestycyjnych. Dobór produktów inwestycyjnych jest przykładowy. Wszystkie wyniki inwestycyjne przedstawione w ramach niniejszego materiału w chwili jego publikacji mają charakter historyczny i nie stanowią gwarancji uzyskania podobnych w przyszłości. Wymagane prawem informacje, w tym informacje dotyczące opłat manipulacyjnych oraz innych obciążeń, są zawarte w prospektach informacyjnych poszczególnych funduszy dostępnych w odpowiednich towarzystwach lub u dystrybutora.
Materiał nie stanowi oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu cywilnego, ani zaproszenia do zawarcia transakcji na instrumentach finansowych w nim przedstawionych. Nie stanowi także usługi doradztwa inwestycyjnego, ani rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 r., nr 206, poz. 1715).
Materiał nie jest kierowany do odbiorców będących konsumentami w rozumieniu art. 22[1] Kodeksu cywilnego.
Dysponentem wszelkich autorskich praw majątkowych do materiału jest F-Trust S.A. Powielanie lub publikowanie niniejszego opracowania lub jego części bez pisemnej zgody F-Trust S.A. jest zabronione.
F-Trust S.A. zapewnia, że dołożył wszelkich starań aby zamieszczone w materiałach informacje były przedstawione rzetelnie i były oparte na kompetentnych źródłach, jednak nie może zagwarantować ich poprawności, zupełności i aktualności. F-Trust S.A. nie podnosi odpowiedzialności za błędy lub braki zaistniałe z powodów technicznych, w tym w wyniku modyfikacji w drodze teletransmisji treści zamieszczonych w niniejszym materiale.
Wyniki inwestycyjne poszczególnych funduszy prezentowane są w zakładce „Notowania” oraz na stronach internetowych poszczególnych funduszy.
F-Trust S.A. informuje, że z każdą inwestycją wiąże się ryzyko. Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Należy liczyć się z możliwością częściowej utraty wpłaconych środków. Indywidualna stopa zwrotu uczestnika nie jest tożsama z wynikiem inwestycyjnym funduszu i jest uzależniona od dnia zbycia i odkupienia jednostek uczestnictwa oraz od poziomu pobranych opłat oraz innych obciążeń dochodów z inwestycji w fundusze, w szczególności podatku od dochodów kapitałowych. Szczegółowy opis czynników ryzyka znajduje się w odpowiednim dla danego funduszu prospekcie informacyjnym oraz kluczowych informacjach dla inwestorów.