Jak inwestować w fundusze inwestycyjne od 5000 zł (modele) – marzec 2018

KOMENTARZ OGÓLNY – MARZEC 2018

Od lutowej korekty minął już ponad miesiąc. Po tym czasie widać, że na rynku pozostał już jeden temat przewodni, czyli duże spółki technologiczne w USA. Wyniki funduszy związanych z tym sektorem od początku roku dają dwucyfrowe rezultaty. W przypadku pozostałych rynków, zarówno w ujęciu sektorowym, jak i geograficznym, odbicia o podobnej skali już brak.

W naszym Barometrze wskazaliśmy na szczyt koniunktury. Czy faktycznie jesteśmy u szczytu, czy może tuż za, a być może chwilę przed, tego nie wiemy. Do pełni obrazu brakuje danych, które pokazywałyby widocznie rosnącą inflację. Patrząc z drugiej strony, największa gospodarka świata i niewątpliwie główny gracz w kwestii nastrojów rynkowych, dokonała już sześciu podwyżek stóp procentowych. Co ciekawe, realne stopy procentowe w USA są dalej ujemne. Zwolennikom utrzymywania się wysokiego tempa wzrostu raz po raz ubywa argumentów. Mam na myśli wskazania PMI dla krajów europejskich, które już nie notują kolejnych rekordów, a także wskaźnik nastrojów ZEW, który zanotował najgorszy wynik od 1,5 roku. Ten obraz sugeruje w dalszym ciągu szukać ostrożności w portfelach modelowych.

KOMENTARZE DO NASZYCH MODELI

Model PL TFI Akcyjny:

Komentarz:
Na obecne trudne czasu dodajemy do portfela fundusz typu market neutral licząc, że zmniejszy on nieco zmienność i sprawdzi się dobra selekcja spółek.

Aby zobaczyć szczegółowy skład portfela (jego strukturę oraz skład) musisz zalogować się na naszej bezpłatnej Platformie Funduszy.

Model PL TFI Defensywny:

Komentarz:
Dywersyfikujemy nieco pozycje dodając kolejne rozwiązanie pieniężne z rynku polskiego.

Aby zobaczyć szczegółowy skład portfela (jego strukturę oraz skład) musisz zalogować się na naszej bezpłatnej Platformie Funduszy.

Andrzej Miszczuk, Główny Strateg F-Trust; Jędrzej Janiak, Analityk

Nota prawna Materiał ma charakter edukacyjny, informacyjny i reklamowy oraz nie może być podstawą samodzielnych decyzji inwestycyjnych. Dobór produktów inwestycyjnych jest przykładowy. Wszystkie wyniki inwestycyjne przedstawione w ramach niniejszego materiału w chwili jego publikacji mają charakter historyczny i nie stanowią gwarancji uzyskania podobnych w przyszłości. Wymagane prawem informacje, w tym informacje dotyczące opłat manipulacyjnych oraz innych obciążeń, są zawarte w prospektach informacyjnych poszczególnych funduszy dostępnych w odpowiednich towarzystwach lub u dystrybutora.
Materiał nie stanowi oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu cywilnego, ani zaproszenia do zawarcia transakcji na instrumentach finansowych w nim przedstawionych. Nie stanowi także usługi doradztwa inwestycyjnego, ani rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 r., nr 206, poz. 1715).
Materiał nie jest kierowany do odbiorców będących konsumentami w rozumieniu art. 22[1] Kodeksu cywilnego.
Dysponentem wszelkich autorskich praw majątkowych do materiału jest F-Trust S.A. Powielanie lub publikowanie niniejszego opracowania lub jego części bez pisemnej zgody F-Trust S.A. jest zabronione.
F-Trust S.A. zapewnia, że dołożył wszelkich starań aby zamieszczone w materiałach informacje były przedstawione rzetelnie i były oparte na kompetentnych źródłach, jednak nie może zagwarantować ich poprawności, zupełności i aktualności. F-Trust S.A. nie podnosi odpowiedzialności za błędy lub braki zaistniałe z powodów technicznych, w tym w wyniku modyfikacji w drodze teletransmisji treści zamieszczonych w niniejszym materiale.
Wyniki inwestycyjne poszczególnych funduszy prezentowane są w zakładce „Notowania” oraz na stronach internetowych poszczególnych funduszy.
F-Trust S.A. informuje, że z każdą inwestycją wiąże się ryzyko. Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Należy liczyć się z możliwością częściowej utraty wpłaconych środków. Indywidualna stopa zwrotu uczestnika nie jest tożsama z wynikiem inwestycyjnym funduszu i jest uzależniona od dnia zbycia i odkupienia jednostek uczestnictwa oraz od poziomu pobranych opłat oraz innych obciążeń dochodów z inwestycji w fundusze, w szczególności podatku od dochodów kapitałowych. Szczegółowy opis czynników ryzyka znajduje się w odpowiednim dla danego funduszu prospekcie informacyjnym oraz kluczowych informacjach dla inwestorów.