Szkoła inwestycyjna “jak inwestować w fundusze”
– październik 2016

KOMENTARZ OGÓLNY – PAŹDZIERNIK 2016

Kolejny miesiąc tego roku minął pod znakiem zmienności. Rynki w dalszym ciągu widzą szereg ryzyk, głównie związanych z polityką i to dodaje zmienności. Największe z rynków, zarówno w Azji, Europie, jak i Stanach Zjednoczonych, niewiele się przez miesiąc zmieniły. Wśród funduszy znajdujących się w naszych modelach najlepiej w ostatnim miesiącu zachowały się BlackRock GF World Mining A2 (USD), czyli fundusz spółek wydobywczych, który wzrósł o 4,05% oraz Caspar Akcji Polskich, czyli fundusz akcji polskich uniwersalnych, który zanotował wynik wynoszący 3,19% (w okresie jednego miesiąca na dzień 30 września 2016 roku). W większości modeli nadal obstajemy za rozwiązaniami, które przyniosły już zarobek, redukujemy jednak udział tych, które wzrosły najmocniej, aby poszukać okazji w tańszych rynkach. Każdy z modeli utrzymuje dość zdywersyfikowaną strukturę, mamy bowiem świadomość, że nadchodzące wielkimi krokami wybory w USA i referendum we Włoszech z pewnością nie pomogą stabilności giełd.

WYNIKI PORTFELI MODELOWYCH

*5 września 2016 – 5 października 2016; **wrzesień 2013

KOMENTARZE DO NASZYCH MODELI

Model specjalistyczny:

Przebieg inwestycji “model specjalistyczny”.

Komentarz:
W modelu specjalistycznym decydujemy się na jedną roszadę. Fundusz klasycznych energii zmieniamy na fundusz nowych energii. Akcje spółek energetycznych mocno wzrosły, ale cena ropy nadal pozostaje na relatywnie niskich poziomach. Dodatkowo mamy coraz więcej zapowiedzi, że nadchodzi czas elektrycznych samochodów, a to powinno wspierać np. producentów baterii.

Aby zobaczyć szczegółowy skład portfela (jego strukturę oraz skład) musisz zalogować się na naszej bezpłatnej Platformie Funduszy.

Jeśli nie posiadasz jeszcze konta, załóż je, wystarczy do tego jedynie adres e-mail oraz 1 minuta wolnego czasu.

Model akcyjny:

Przebieg inwestycji “model akcyjny”.

Komentarz:
W modelu akcyjnym dokonujemy realokacji między czterema funduszami. Redukujemy pozycje, które pozwoliły na duży zarobek, fundusze energetyczne oraz akcji spółek wydobywających złoto. Nowouzyskane środki lokujemy w fundusze akcji spółek z grupy nowej energii oraz spółek wydobywających surowce, głównie metale przemysłowe.

Aby zobaczyć szczegółowy skład portfela (jego strukturę oraz skład) musisz zalogować się na naszej bezpłatnej Platformie Funduszy.

Jeśli nie posiadasz jeszcze konta, załóż je, wystarczy do tego jedynie adres e-mail oraz 1 minuta wolnego czasu.

Model defensywny:

Przebieg inwestycji “model defensywny”.

Komentarz:
W modelu defensywnym nie decydujemy się na przeprowadzenie zmian. Część modelu, ulokowana w funduszach polskich obligacji skarbowych, ma za sobą nieco trudniejszy miesiąc. Wynika to ze zmienności poziomu rentowności instrumentów finansowych, o które opiera się fundusz. W dalszym ciągu wierzymy, że alokacja w polski dług, zarówno ten o dłuższym, jak i krótszym terminie zapadalności, ma sens przy budowie portfela o niskim ryzyku.

Aby zobaczyć szczegółowy skład portfela (jego strukturę oraz skład) musisz zalogować się na naszej bezpłatnej Platformie Funduszy.

Jeśli nie posiadasz jeszcze konta, załóż je, wystarczy do tego jedynie adres e-mail oraz 1 minuta wolnego czasu.

Andrzej Miszczuk, Główny Strateg i Michał Górczewski, Analityk

Nota prawna Materiał ma charakter edukacyjny, informacyjny i reklamowy oraz nie może być podstawą samodzielnych decyzji inwestycyjnych. Dobór produktów inwestycyjnych jest przykładowy. Wszystkie wyniki inwestycyjne przedstawione w ramach niniejszego materiału w chwili jego publikacji mają charakter historyczny i nie stanowią gwarancji uzyskania podobnych w przyszłości. Wymagane prawem informacje, w tym informacje dotyczące opłat manipulacyjnych oraz innych obciążeń, są zawarte w prospektach informacyjnych poszczególnych funduszy dostępnych w odpowiednich towarzystwach lub u dystrybutora.
Materiał nie stanowi oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu cywilnego, ani zaproszenia do zawarcia transakcji na instrumentach finansowych w nim przedstawionych. Nie stanowi także usługi doradztwa inwestycyjnego, ani rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 r., nr 206, poz. 1715).
Materiał nie jest kierowany do odbiorców będących konsumentami w rozumieniu art. 22[1] Kodeksu cywilnego.
Dysponentem wszelkich autorskich praw majątkowych do materiału jest F-Trust S.A. Powielanie lub publikowanie niniejszego opracowania lub jego części bez pisemnej zgody F-Trust S.A. jest zabronione.
F-Trust S.A. zapewnia, że dołożył wszelkich starań aby zamieszczone w materiałach informacje były przedstawione rzetelnie i były oparte na kompetentnych źródłach, jednak nie może zagwarantować ich poprawności, zupełności i aktualności. F-Trust S.A. nie podnosi odpowiedzialności za błędy lub braki zaistniałe z powodów technicznych, w tym w wyniku modyfikacji w drodze teletransmisji treści zamieszczonych w niniejszym materiale.
Wyniki inwestycyjne poszczególnych funduszy prezentowane są w zakładce „Notowania” oraz na stronach internetowych poszczególnych funduszy.
F-Trust S.A. informuje, że z każdą inwestycją wiąże się ryzyko. Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Należy liczyć się z możliwością częściowej utraty wpłaconych środków. Indywidualna stopa zwrotu uczestnika nie jest tożsama z wynikiem inwestycyjnym funduszu i jest uzależniona od dnia zbycia i odkupienia jednostek uczestnictwa oraz od poziomu pobranych opłat oraz innych obciążeń dochodów z inwestycji w fundusze, w szczególności podatku od dochodów kapitałowych. Szczegółowy opis czynników ryzyka znajduje się w odpowiednim dla danego funduszu prospekcie informacyjnym oraz kluczowych informacjach dla inwestorów.