Szkoła inwestycyjna „jak inwestować w fundusze” – lipiec 2018

KOMENTARZ OGÓLNY – LIPIEC 2018

Trudny okres do inwestowania. Mieszane dane makroekonomiczne oraz zamieszanie polityczne na najwyższym szczeblu, duża dawka nieprzewidywalności, nie pomagają w podejmowaniu decyzji o strukturze portfeli inwestycyjnych. Niepewność skutkuje mocnym dolarem, który od dwóch miesięcy konsoliduje się po silnym umocnieniu i zapewne jego dalsze zachowanie będzie kluczowe dla rynków akcji i obligacji. Zwłaszcza jeśli chodzi o rynki wschodzące. Zapewne trochę z racji mocnego dolara, ale być może też z uwagi na słabnący globalny wzrost gospodarczy, znacznej przecenie uległy surowce. W tle mamy oczekiwania dotyczące dalszych działań banków centralnych, których decyzje mogą być kluczowe do wyznaczenia kierunku przepływu kapitału. W takim otoczeniu szukamy funduszy, które przede wszystkim ochronią kapitał w tym nieciekawym okresie.

KOMENTARZE DO NASZYCH MODELI

Model specjalistyczny:

Komentarz:
Zamykamy pozycję surowcową, a uzyskane środki kierujemy do funduszu z sektora ochrony zdrowia. Tym samym zwiększamy nieco udział walut w całym portfelu. Utrzymujemy duży udział funduszy pieniężnych, z których środki z czasem przeznaczymy na akumulowanie funduszy akcyjnych.

Aby zobaczyć szczegółowy skład portfela (jego strukturę oraz skład) musisz zalogować się na naszej bezpłatnej Platformie Funduszy.

Model akcyjny:

Komentarz:
Kończymy przygodę z funduszem surowcowym. Uzyskane środki kierujemy do funduszu inwestującego w akcje w ujęciu globalnym. Główną pozycją pozostają fundusze typu market neutral.

Aby zobaczyć szczegółowy skład portfela (jego strukturę oraz skład) musisz zalogować się na naszej bezpłatnej Platformie Funduszy.

Model defensywny:

Komentarz:
Po majowej delikatnej przecenie wszystko wraca do normy. Wybrane pozycje dobrze wykonują swoje zadanie, którym jest ochrona realnej wartości portfela.

Aby zobaczyć szczegółowy skład portfela (jego strukturę oraz skład) musisz zalogować się na naszej bezpłatnej Platformie Funduszy.

Andrzej Miszczuk, Główny Strateg F-Trust; Jędrzej Janiak, Analityk

Nota prawna Materiał ma charakter edukacyjny, informacyjny i reklamowy oraz nie może być podstawą samodzielnych decyzji inwestycyjnych. Dobór produktów inwestycyjnych jest przykładowy. Wszystkie wyniki inwestycyjne przedstawione w ramach niniejszego materiału w chwili jego publikacji mają charakter historyczny i nie stanowią gwarancji uzyskania podobnych w przyszłości. Wymagane prawem informacje, w tym informacje dotyczące opłat manipulacyjnych oraz innych obciążeń, są zawarte w prospektach informacyjnych poszczególnych funduszy dostępnych w odpowiednich towarzystwach lub u dystrybutora.
Materiał nie stanowi oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu cywilnego, ani zaproszenia do zawarcia transakcji na instrumentach finansowych w nim przedstawionych. Nie stanowi także usługi doradztwa inwestycyjnego, ani rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 r., nr 206, poz. 1715).
Materiał nie jest kierowany do odbiorców będących konsumentami w rozumieniu art. 22[1] Kodeksu cywilnego.
Dysponentem wszelkich autorskich praw majątkowych do materiału jest F-Trust S.A. Powielanie lub publikowanie niniejszego opracowania lub jego części bez pisemnej zgody F-Trust S.A. jest zabronione.
F-Trust S.A. zapewnia, że dołożył wszelkich starań aby zamieszczone w materiałach informacje były przedstawione rzetelnie i były oparte na kompetentnych źródłach, jednak nie może zagwarantować ich poprawności, zupełności i aktualności. F-Trust S.A. nie podnosi odpowiedzialności za błędy lub braki zaistniałe z powodów technicznych, w tym w wyniku modyfikacji w drodze teletransmisji treści zamieszczonych w niniejszym materiale.
Wyniki inwestycyjne poszczególnych funduszy prezentowane są w zakładce „Notowania” oraz na stronach internetowych poszczególnych funduszy.
F-Trust S.A. informuje, że z każdą inwestycją wiąże się ryzyko. Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Należy liczyć się z możliwością częściowej utraty wpłaconych środków. Indywidualna stopa zwrotu uczestnika nie jest tożsama z wynikiem inwestycyjnym funduszu i jest uzależniona od dnia zbycia i odkupienia jednostek uczestnictwa oraz od poziomu pobranych opłat oraz innych obciążeń dochodów z inwestycji w fundusze, w szczególności podatku od dochodów kapitałowych. Szczegółowy opis czynników ryzyka znajduje się w odpowiednim dla danego funduszu prospekcie informacyjnym oraz kluczowych informacjach dla inwestorów.