Szkoła inwestycyjna “jak inwestować w fundusze”
– listopad 2014

CZYM JEST SZKOŁA INWESTYCYJNA F-TRUST?

Modele inwestycyjne w ramach Szkoły Inwestycyjnej F-Trust obrazują naszą filozofię działania i dobierania produktów inwestycyjnych dla klientów. Każdy model jest tworzony wyłącznie z produktów inwestycyjnych dostępnych w ofercie F-Trust.
Modele Szkoły Inwestycyjnej są hipotetyczne, ale oczywiście bardzo dokładnie odzwierciedlają rzeczywistość. Nasi specjaliści mogą stworzyć podobne portfele dla każdego klienta, po dokładnym rozpoznaniu jego potrzeb oraz możliwości, a przede wszystkim akceptacji ryzyka.
Modele są oparte o tzw. analizę top-down, która polega na starannej analizie wskaźników makroekonomicznych i „nałożeniu” na nich atrakcyjnych inwestycyjnie rynków.
Modele wystartowały 1 września 2013 roku. W ich tworzeniu dopuszczamy możliwość zmiany struktury modelu przeciętnie raz w miesiącu, tak aby odzwierciedlić typową reakcje klientów na wydarzenia na rynku.

KOMENTARZ OGÓLNY

Po niezwykle nerwowym październiku, mieliśmy do czynienia z bardzo dobrym początkiem listopada. Wiele giełd zachowało się powyżej oczekiwań, zaliczając udane odbicie i wracając do wysokich poziomów, co dotyczy zwłaszcza rynku amerykańskiego. Dobrze zachowały się również rynki azjatyckie, a Japonia ponownie natchnęła serca inwestorów nadzieją na powrót do regularnych i wysokich wzrostów. Poza modelem specjalistycznym, nie decydujemy się na żadne zmiany.

Przykładowe modele

Model konserwatywny:

Komentarz:

Unikamy przeprowadzania zmian w tym modelu. Spełnia on swoję rolę i warto mu się bacznie przyglądać. Udało się na tutaj zmieścić zarówno fundusz obligacji globalnych, jak i rozwiązania poświęcone lokalnym rynkom dłużnym – polskiemu i Europy Środkowo-Wschodniej.

LEGENDA: 1 to ryzyko najmniejsze, 7 – największe

• Przebieg inwestycji – Portfel Konserwatywny PDF, 229 KB

Model zrównoważony

Komentarz:

Model zrównoważony w zasadzie opiera się na dwóch elementach. Mamy obligacje z naszego regionu i akcje z Azji, zarówno tej wschodzącej, jak i Japonii. W tym miesiącu pozostajemy wierni naszym wyborom i oczekujemy dalszej poprawy wyników. Azja nadal pozostaje przodownikiem jeśli chodzi o wzrost gospodarczy, zaś niższy kurs jena pomaga eksporterom.

LEGENDA: 1 to ryzyko najmniejsze, 7 – największe

• Przebieg inwestycji – Portfel Zrównoważony PDF, 296 KB

Model akcyjny:

Komentarz:

Tutaj również nie dokonujemy zmian. Struktura nam odpowaida, 2/3 modelu jest zainwestowane w Azji, pozostała część w specjalistycznych funduszach: technologicznym i finansowym. Taka kompozycja nas zadowala i wydaje nam się, że obecnie zmiany nie wniosłyby zbyt wiele.

LEGENDA: 1 to ryzyko najmniejsze, 7 – największe

• Przebieg inwestycji – Portfel Akcyjny PDF, 274 KB

Model specjalistyczny:

Komentarz:

W modelu specjalistycznym decydujemy się na wzięcie części zysku z funduszu skupiającego się na szeroko rozumianej medycynie. Redukujemy również sporą pozycję na akcjach europejskich. Pozyskane środki lokujemy dość odważnie w funduszu inwestującym w spółki wydobywcze, kopalnie i powiązane z przemysłem górniczym. Jest to sektor, który mocno się przecenił i choć jeszcze nie mamy śladów wyraźnej inflacji, która pomogłaby cenom surowców, to zakładamy, że obniżenie kosztów pomoże firmom pokazać lepsze wyniki. Mamy jednocześnie świadomość, że jest to niezwykle ryzykowna inwestycja i liczymy się z potencjalnymi przejściowymi spadkami.

LEGENDA: 1 to ryzyko najmniejsze, 7 – największe

• Przebieg inwestycji – Portfel Specjalistyczny PDF, 225 KB

Andrzej Miszczuk, Główny Strateg i Michał Górczewski, analityk

Nota prawna Materiał ma charakter edukacyjny, informacyjny i reklamowy oraz nie może być podstawą samodzielnych decyzji inwestycyjnych. Dobór produktów inwestycyjnych jest przykładowy. Wszystkie wyniki inwestycyjne przedstawione w ramach niniejszego materiału w chwili jego publikacji mają charakter historyczny i nie stanowią gwarancji uzyskania podobnych w przyszłości. Wymagane prawem informacje, w tym informacje dotyczące opłat manipulacyjnych oraz innych obciążeń, są zawarte w prospektach informacyjnych poszczególnych funduszy dostępnych w odpowiednich towarzystwach lub u dystrybutora.
Materiał nie stanowi oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu cywilnego, ani zaproszenia do zawarcia transakcji na instrumentach finansowych w nim przedstawionych. Nie stanowi także usługi doradztwa inwestycyjnego, ani rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 r., nr 206, poz. 1715).
Materiał nie jest kierowany do odbiorców będących konsumentami w rozumieniu art. 22[1] Kodeksu cywilnego.
Dysponentem wszelkich autorskich praw majątkowych do materiału jest F-Trust S.A. Powielanie lub publikowanie niniejszego opracowania lub jego części bez pisemnej zgody F-Trust S.A. jest zabronione.
F-Trust S.A. zapewnia, że dołożył wszelkich starań aby zamieszczone w materiałach informacje były przedstawione rzetelnie i były oparte na kompetentnych źródłach, jednak nie może zagwarantować ich poprawności, zupełności i aktualności. F-Trust S.A. nie podnosi odpowiedzialności za błędy lub braki zaistniałe z powodów technicznych, w tym w wyniku modyfikacji w drodze teletransmisji treści zamieszczonych w niniejszym materiale.
Wyniki inwestycyjne poszczególnych funduszy prezentowane są w zakładce „Notowania” oraz na stronach internetowych poszczególnych funduszy.
F-Trust S.A. informuje, że z każdą inwestycją wiąże się ryzyko. Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Należy liczyć się z możliwością częściowej utraty wpłaconych środków. Indywidualna stopa zwrotu uczestnika nie jest tożsama z wynikiem inwestycyjnym funduszu i jest uzależniona od dnia zbycia i odkupienia jednostek uczestnictwa oraz od poziomu pobranych opłat oraz innych obciążeń dochodów z inwestycji w fundusze, w szczególności podatku od dochodów kapitałowych. Szczegółowy opis czynników ryzyka znajduje się w odpowiednim dla danego funduszu prospekcie informacyjnym oraz kluczowych informacjach dla inwestorów.