Szkoła inwestycyjna “jak inwestować w fundusze”
– maj 2016

Rynkowe zawirowania

Luty był dość nietypowym miesiącem na rynkach, podobnie jak początek marca. Podczas gdy na początku tego roku zastanawialiśmy się, jak rynki zareagują na przykrócenie i ewentualne zakończenie polityki luzowania ilościowego przez FED, tak w marcu zastanawiamy się nad następstwami konfliktu na Krymie. Ten konflikt nie pomaga giełdom, ale wydaje się, że przez wielu inwestorów nie jest traktowany nad wyraz poważnie. Mieliśmy do czynienia z jednym dniem potężnych spadków, ale od tego czasu indeksy powoli odrabiały straty. Niemniej, ryzyko polityczne istnieje i będziemy musieli się z nim mierzyć.

Przykładowe modele

Model konserwatywny:

Komentarz:

Nadal widzimy ryzko na walutach rynków wschodzących. Decydujemy się na tymczasowe substytucje BR GF Emerging Markets Local Currency Bond A2 hedged PLN przez inne fundusze. Obserwując obecny wzrost wartości dolara próbujemy na tym skorzystać. Uzyskane  środki lokujemy 5% w UniLokacie, która doda bezpieczeństwa, 5% w UniObligacjach Nowej Europy, chcąc skorzystać ze wzrostów rentowności. Resztę środków umieszamy w obligacjach zamiennych poprzez fundusz Schroder ISF Global Convertible Bond w USD.

LEGENDA: 1 to ryzyko najmniejsze, 7 – największe

Model zrównoważony

Komentarz:

Podobnie jak w przypadku modelu defensywnego wychodzimy z BR GF Emerging Markets Local Currency Bond A2 hedged PLN. Rezygnujemy równiez z Skarbiec Market Neutral. Za uzyskane środki nabywamy Schroder ISF Global Convertible Bond  USD co podnosi poziom dywersyfikacji i daje szansę na zarobek.

LEGENDA: 1 to ryzyko najmniejsze, 7 – największe

Model akcyjny:

Komentarz:

Zeszły miesiąc nie był najlepszy dla akcji polskich i japońskich, aczkolwiek to nie oznacza, iż tego typu tendencja musi się utrzymywać. Obecną strukturę pięciu funduszy pozostawiamy bez zmian. Będziemy przypatrywać się zmienie wartości dolara, zwłaszcza wobec Jena, co w sprzyjających okolicznościach może pozwolić na zarobek na NIKKEI225 i TOPIXIE.

LEGENDA: 1 to ryzyko najmniejsze, 7 – największe

Model specjalistyczny:

Komentarz:

Decydujemy się na wzięcie części zysków z biotechnologii i opieki zdrowotnej i jednocześnie ulokowanie uwolnionych środków w spółkach powiązanych z metalami wartościowymi. W okresie napięc politycznych warto przyglądać się cenom surowców w tym metalii, zwłaszcza metali szlachetnych.

LEGENDA: 1 to ryzyko najmniejsze, 7 – największe

Andrzej Miszczuk, Główny Strateg i Michał Górczewski, analityk

Nota prawna Materiał ma charakter edukacyjny, informacyjny i reklamowy oraz nie może być podstawą samodzielnych decyzji inwestycyjnych. Dobór produktów inwestycyjnych jest przykładowy. Wszystkie wyniki inwestycyjne przedstawione w ramach niniejszego materiału w chwili jego publikacji mają charakter historyczny i nie stanowią gwarancji uzyskania podobnych w przyszłości. Wymagane prawem informacje, w tym informacje dotyczące opłat manipulacyjnych oraz innych obciążeń, są zawarte w prospektach informacyjnych poszczególnych funduszy dostępnych w odpowiednich towarzystwach lub u dystrybutora.
Materiał nie stanowi oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu cywilnego, ani zaproszenia do zawarcia transakcji na instrumentach finansowych w nim przedstawionych. Nie stanowi także usługi doradztwa inwestycyjnego, ani rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 r., nr 206, poz. 1715).
Materiał nie jest kierowany do odbiorców będących konsumentami w rozumieniu art. 22[1] Kodeksu cywilnego.
Dysponentem wszelkich autorskich praw majątkowych do materiału jest F-Trust S.A. Powielanie lub publikowanie niniejszego opracowania lub jego części bez pisemnej zgody F-Trust S.A. jest zabronione.
F-Trust S.A. zapewnia, że dołożył wszelkich starań aby zamieszczone w materiałach informacje były przedstawione rzetelnie i były oparte na kompetentnych źródłach, jednak nie może zagwarantować ich poprawności, zupełności i aktualności. F-Trust S.A. nie podnosi odpowiedzialności za błędy lub braki zaistniałe z powodów technicznych, w tym w wyniku modyfikacji w drodze teletransmisji treści zamieszczonych w niniejszym materiale.
Wyniki inwestycyjne poszczególnych funduszy prezentowane są w zakładce „Notowania” oraz na stronach internetowych poszczególnych funduszy.
F-Trust S.A. informuje, że z każdą inwestycją wiąże się ryzyko. Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Należy liczyć się z możliwością częściowej utraty wpłaconych środków. Indywidualna stopa zwrotu uczestnika nie jest tożsama z wynikiem inwestycyjnym funduszu i jest uzależniona od dnia zbycia i odkupienia jednostek uczestnictwa oraz od poziomu pobranych opłat oraz innych obciążeń dochodów z inwestycji w fundusze, w szczególności podatku od dochodów kapitałowych. Szczegółowy opis czynników ryzyka znajduje się w odpowiednim dla danego funduszu prospekcie informacyjnym oraz kluczowych informacjach dla inwestorów.

Otwórz konto
na Platformie
Funduszy

lub zadzwoń
61 415 27 77