Szkoła inwestycyjna “jak inwestować w fundusze”
– październik 2013

Po pierwsze dziękujemy, że tak wiele osób zainteresowało się naszą inicjatywą. Działa to na nas mobilizująco.

W październiku nie robimy zdecydowanych zmian. W ostatnim okresie mamy do czynienia z kwestią limitu zadłużenia w USA oraz problemów z zawiązaniem koalicji w Niemczech, a co za tym idzie – sporej nerwowości na rynkach kapitałowych. Brak również klarownych przesłanek dotyczących końca bądź kontynuacji QE (luzowania ilościowego), aczkolwiek można założyć, że tutaj do końca kadencji Bena Bernanke (styczeń 2014 r.) nic niespodziewanego się nie wydarzy.

Przeprowadzone transakcje mają na celu poprawienie dywersyfikacji portfeli oraz przesunięcie aktywów z pozycji, które stały się relatywnie drogie, do tych, w których można upatrywać większego wzrostu.

Informacje na temat zmian w poszczególnych modelach, Czytelnik znajdzie w tabelach.

Przykładowe modele

Model konserwatywny:

Komentarz:

wychodzimy nieco bardziej poza region Europy Środkowo-Wschodniej w kwestii długu. Zwiększamy ekspozycję na dług globalny rynków wschodzących.

LEGENDA: 1 to ryzyko najmniejsze, 7 – największe

Model zrównoważony

Komentarz:

zmniejszamy ekspozycje na Japonię, do której jeszcze będziemy wracać, czekamy na rezultaty ze spółek. Dodajemy dług EM, za którym przemawia dobry yield.

LEGENDA: 1 to ryzyko najmniejsze, 7 – największe

Model akcyjny:

Komentarz:

jesteśmy ostrożni, zwiększamy udział w rozwiązaniu relatywnie bezpiecznym jak na fundusz akcyjny. Październik to miesiąc dużych wahań, a tego ryzyka chcemy uniknąć.

LEGENDA: 1 to ryzyko najmniejsze, 7 – największe

Model specjalistyczny:

Komentarz:

biotechnologia jest już droga, ciężko będzie o nowe szczyty, gdy mamy w US napiętą sytuację polityczną. Dywersyfikujemy się globalnie, poprzez fundusz BlackRock GF World Technology.

LEGENDA: 1 to ryzyko najmniejsze, 7 – największe

Andrzej Miszczuk, Michał Górczewski

Nota prawna Materiał ma charakter edukacyjny, informacyjny i reklamowy oraz nie może być podstawą samodzielnych decyzji inwestycyjnych. Dobór produktów inwestycyjnych jest przykładowy. Wszystkie wyniki inwestycyjne przedstawione w ramach niniejszego materiału w chwili jego publikacji mają charakter historyczny i nie stanowią gwarancji uzyskania podobnych w przyszłości. Wymagane prawem informacje, w tym informacje dotyczące opłat manipulacyjnych oraz innych obciążeń, są zawarte w prospektach informacyjnych poszczególnych funduszy dostępnych w odpowiednich towarzystwach lub u dystrybutora.
Materiał nie stanowi oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu cywilnego, ani zaproszenia do zawarcia transakcji na instrumentach finansowych w nim przedstawionych. Nie stanowi także usługi doradztwa inwestycyjnego, ani rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 r., nr 206, poz. 1715).
Materiał nie jest kierowany do odbiorców będących konsumentami w rozumieniu art. 22[1] Kodeksu cywilnego.
Dysponentem wszelkich autorskich praw majątkowych do materiału jest F-Trust S.A. Powielanie lub publikowanie niniejszego opracowania lub jego części bez pisemnej zgody F-Trust S.A. jest zabronione.
F-Trust S.A. zapewnia, że dołożył wszelkich starań aby zamieszczone w materiałach informacje były przedstawione rzetelnie i były oparte na kompetentnych źródłach, jednak nie może zagwarantować ich poprawności, zupełności i aktualności. F-Trust S.A. nie podnosi odpowiedzialności za błędy lub braki zaistniałe z powodów technicznych, w tym w wyniku modyfikacji w drodze teletransmisji treści zamieszczonych w niniejszym materiale.
Wyniki inwestycyjne poszczególnych funduszy prezentowane są w zakładce „Notowania” oraz na stronach internetowych poszczególnych funduszy.
F-Trust S.A. informuje, że z każdą inwestycją wiąże się ryzyko. Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Należy liczyć się z możliwością częściowej utraty wpłaconych środków. Indywidualna stopa zwrotu uczestnika nie jest tożsama z wynikiem inwestycyjnym funduszu i jest uzależniona od dnia zbycia i odkupienia jednostek uczestnictwa oraz od poziomu pobranych opłat oraz innych obciążeń dochodów z inwestycji w fundusze, w szczególności podatku od dochodów kapitałowych. Szczegółowy opis czynników ryzyka znajduje się w odpowiednim dla danego funduszu prospekcie informacyjnym oraz kluczowych informacjach dla inwestorów.