Szkoła inwestycyjna “jak inwestować w fundusze”
– sierpień 2014

Lipiec to miesiąc, który minął pod znakiem zawirowań politycznych. Sierpień zreszta nie różni się zasadniczo. Niewiele mówiło się, o sytuacji maakroekonomicznej, a dużo więcej o sankcjach i ch następstwach, zwłaszcza dla gospodarek europejskich. Nie może to dziwić, o wiele ławtwiej jest prognozowac przyszłość, kiedy nie musimy martwić ryzykiem politycznym. Nie możność odgadnięcia dalszego rozwoju wydarzeń powoduje duża nerowowość na rynkach i to jest było mocno odczuwalne. Patrząc na gospodarkę z perspektywy globalnej sytuacja nie wygląda żle. USA, Japonia i kraje Azjatyckie weszły na ścieżkę dość intensywnego rozwoju. Europejska gospodarka jest w relatywnie trudniejszym położeniu, wzrost jest delikatny i napięcie na wschodzie kontynentu napewno nie pomaga. Będziemy obserowali przebieg wydarzeń, odpowiednio reagując na nie w naszych modelach. 

Przykładowe modele

Model konserwatywny:

Komentarz:

Struktura modelu nie ulega zmianie. Wciąż liczymy na atrakcyjne rentowności naszego regionu, subfundusz UniObligacje Nowa Europa, to przede wszystkim ekspozycja na Węgry, Turcję i Polskę. Mamy tam jeszcze miejsce na potencjalną obniżkę stóp procentowych. W modelu znajduje się równiż produkt pieniężny, który podnosi bezpieczeństwo i wydatnie zmniejsza zmienność, która jest nieco podwyższona ze względ na udział Templeton Global Total Return. 

LEGENDA: 1 to ryzyko najmniejsze, 7 – największe

Model zrównoważony

Komentarz:

W tym miesiącu decydujemy się na rezygnacje z rozwiązania globalnego oraz małych spółek europejskich, a wolne środki lokujemy w Azji. Dodajemy BlackRock GF Asia Pacific Equity Income i zwiększamy udzial BlackRock GF Asian Dragon. Dzięki temu powinniśmy mniej odczuwać zawirowania polityczne związane z konfliktem ukraińsko-rosyjskim. 

LEGENDA: 1 to ryzyko najmniejsze, 7 – największe

Model akcyjny:

Komentarz:

Podobnie jak w przypadku modelu zrównoważonego, tutaj również rezygnujemy z rozwiązania skupiającego się na małych spółkach europejskich. Uwolnione środki zostają ulokowane w rozwiązaniu sektorowym, tj. w funduszu technologicznym Franklin Technology Fund.

LEGENDA: 1 to ryzyko najmniejsze, 7 – największe

Model specjalistyczny:

Komentarz:

Konekwentnie likwidujemy pozycje w małych spółkach z Europy Zachodniej, gdzie mieliśmy ulokowane 1/5 aktywów. Decydujemy się ulokować wolne środki w dość ryzykownym, ale również obiecującym rozwiązaniu jakim jest fundusz rynków “frontier”.

LEGENDA: 1 to ryzyko najmniejsze, 7 – największe

Andrzej Miszczuk, Główny Strateg i Michał Górczewski, analityk

Nota prawna Materiał ma charakter edukacyjny, informacyjny i reklamowy oraz nie może być podstawą samodzielnych decyzji inwestycyjnych. Dobór produktów inwestycyjnych jest przykładowy. Wszystkie wyniki inwestycyjne przedstawione w ramach niniejszego materiału w chwili jego publikacji mają charakter historyczny i nie stanowią gwarancji uzyskania podobnych w przyszłości. Wymagane prawem informacje, w tym informacje dotyczące opłat manipulacyjnych oraz innych obciążeń, są zawarte w prospektach informacyjnych poszczególnych funduszy dostępnych w odpowiednich towarzystwach lub u dystrybutora.
Materiał nie stanowi oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu cywilnego, ani zaproszenia do zawarcia transakcji na instrumentach finansowych w nim przedstawionych. Nie stanowi także usługi doradztwa inwestycyjnego, ani rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 r., nr 206, poz. 1715).
Materiał nie jest kierowany do odbiorców będących konsumentami w rozumieniu art. 22[1] Kodeksu cywilnego.
Dysponentem wszelkich autorskich praw majątkowych do materiału jest F-Trust S.A. Powielanie lub publikowanie niniejszego opracowania lub jego części bez pisemnej zgody F-Trust S.A. jest zabronione.
F-Trust S.A. zapewnia, że dołożył wszelkich starań aby zamieszczone w materiałach informacje były przedstawione rzetelnie i były oparte na kompetentnych źródłach, jednak nie może zagwarantować ich poprawności, zupełności i aktualności. F-Trust S.A. nie podnosi odpowiedzialności za błędy lub braki zaistniałe z powodów technicznych, w tym w wyniku modyfikacji w drodze teletransmisji treści zamieszczonych w niniejszym materiale.
Wyniki inwestycyjne poszczególnych funduszy prezentowane są w zakładce „Notowania” oraz na stronach internetowych poszczególnych funduszy.
F-Trust S.A. informuje, że z każdą inwestycją wiąże się ryzyko. Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Należy liczyć się z możliwością częściowej utraty wpłaconych środków. Indywidualna stopa zwrotu uczestnika nie jest tożsama z wynikiem inwestycyjnym funduszu i jest uzależniona od dnia zbycia i odkupienia jednostek uczestnictwa oraz od poziomu pobranych opłat oraz innych obciążeń dochodów z inwestycji w fundusze, w szczególności podatku od dochodów kapitałowych. Szczegółowy opis czynników ryzyka znajduje się w odpowiednim dla danego funduszu prospekcie informacyjnym oraz kluczowych informacjach dla inwestorów.