Szkoła inwestycyjna „jak inwestować w fundusze” – sierpień 2018

KOMENTARZ OGÓLNY – SIERPIEŃ 2018

Wchodzimy w okres letni, gdy z założenia mniejsza aktywność może uśpić czujność inwestorów. Ryzyka polityczne w Europie zostały chwilowo zniwelowane, ale do głosu dochodzą obawy o wysokie wyceny spółek – w szczególności technologicznych – w Stanach Zjednoczonych oraz konsekwencje restrukturyzacji zadłużenia państwowych spółek w Chinach. Z taką świadomością szukamy okazji wśród funduszy inwestycyjnych. Główne kierunki to rynki, na których wyceny znacząco różnią się od tych na rynku amerykańskim, a wzrost gospodarczy ma się dobrze. Musimy jednak pamiętać, że sentyment z największego rynku, jakim są giełdy amerykańskie, z łatwością przenosi się na resztę świata.

KOMENTARZE DO NASZYCH MODELI

Model specjalistyczny:

Komentarz:
Utrzymujemy udział funduszy gotówkowych. W części akcyjnej konsolidujemy pozycje poprzez zamknięcie pozycji na rynku azjatyckim, a uzyskane środki „dorzucamy” do funduszu z sektora zdrowia oraz przecenionego ostatnio funduszu spółek wydobywających złoto.

Aby zobaczyć szczegółowy skład portfela (jego strukturę oraz skład) musisz zalogować się na naszej bezpłatnej Platformie Funduszy.

Model akcyjny:

Komentarz:
Zamykamy pozycję w funduszu typu market neutral na rynku europejskim, a uzyskane środki dzielimy między przeceniony fundusz powiązany z rynkiem złota, akcje europejskie oraz nową pozycję o charakterze defensywnym – sektor zdrowia.

Aby zobaczyć szczegółowy skład portfela (jego strukturę oraz skład) musisz zalogować się na naszej bezpłatnej Platformie Funduszy.

Model defensywny:

Komentarz:
Zwiększamy dywersyfikację i dodajemy fundusz o bardzo małym udziale obligacji korporacyjnych i niskim duration.

Aby zobaczyć szczegółowy skład portfela (jego strukturę oraz skład) musisz zalogować się na naszej bezpłatnej Platformie Funduszy.

Andrzej Miszczuk, Główny Strateg F-Trust; Jędrzej Janiak, Analityk

Nota prawna Materiał ma charakter edukacyjny, informacyjny i reklamowy oraz nie może być podstawą samodzielnych decyzji inwestycyjnych. Dobór produktów inwestycyjnych jest przykładowy. Wszystkie wyniki inwestycyjne przedstawione w ramach niniejszego materiału w chwili jego publikacji mają charakter historyczny i nie stanowią gwarancji uzyskania podobnych w przyszłości. Wymagane prawem informacje, w tym informacje dotyczące opłat manipulacyjnych oraz innych obciążeń, są zawarte w prospektach informacyjnych poszczególnych funduszy dostępnych w odpowiednich towarzystwach lub u dystrybutora.
Materiał nie stanowi oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu cywilnego, ani zaproszenia do zawarcia transakcji na instrumentach finansowych w nim przedstawionych. Nie stanowi także usługi doradztwa inwestycyjnego, ani rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 r., nr 206, poz. 1715).
Materiał nie jest kierowany do odbiorców będących konsumentami w rozumieniu art. 22[1] Kodeksu cywilnego.
Dysponentem wszelkich autorskich praw majątkowych do materiału jest F-Trust S.A. Powielanie lub publikowanie niniejszego opracowania lub jego części bez pisemnej zgody F-Trust S.A. jest zabronione.
F-Trust S.A. zapewnia, że dołożył wszelkich starań aby zamieszczone w materiałach informacje były przedstawione rzetelnie i były oparte na kompetentnych źródłach, jednak nie może zagwarantować ich poprawności, zupełności i aktualności. F-Trust S.A. nie podnosi odpowiedzialności za błędy lub braki zaistniałe z powodów technicznych, w tym w wyniku modyfikacji w drodze teletransmisji treści zamieszczonych w niniejszym materiale.
Wyniki inwestycyjne poszczególnych funduszy prezentowane są w zakładce „Notowania” oraz na stronach internetowych poszczególnych funduszy.
F-Trust S.A. informuje, że z każdą inwestycją wiąże się ryzyko. Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Należy liczyć się z możliwością częściowej utraty wpłaconych środków. Indywidualna stopa zwrotu uczestnika nie jest tożsama z wynikiem inwestycyjnym funduszu i jest uzależniona od dnia zbycia i odkupienia jednostek uczestnictwa oraz od poziomu pobranych opłat oraz innych obciążeń dochodów z inwestycji w fundusze, w szczególności podatku od dochodów kapitałowych. Szczegółowy opis czynników ryzyka znajduje się w odpowiednim dla danego funduszu prospekcie informacyjnym oraz kluczowych informacjach dla inwestorów.