Szkoła inwestycyjna “jak inwestować w fundusze”
– styczeń 2014

Fundusze sektorowe to jest to!

W styczniu zdecydowaliśmy się nie wprowadzać zmian w modelach. Sytuacja rynkowa nie jest łatwa, rynki cechują się dużą zmiennością. Pozostajemy jednak optymistami, przede wszystkim wierzymy, że dobra dywersyfikacja pomoże czerpać nam ze wzrostów na giełdach z całego świata.

Jesteśmy zadowoleni zwłaszcza z modelu specjalistycznego, nie ograniczonego żadnymi limitami inwestycyjnymi. Pozwoliło nam to zainwestować w Franklin Biotechnology Discovery Fund, jeden z najciekawszych funduszy na rynku oraz podobny, BlackRock World Healthscience Fund. Oba znalazły się w modelu już na samym początku jego istnienia. Fundusze sektorowe to rozwiązanie idealnie wpisujące się w idee modelu specjalistycznego. Dzięki nim inwestor może znaleźć się w odpowiednim miejscu, w odpowiednim czasie.

Michał Górczewski, analityk F-Trust

Przykładowe modele

Model konserwatywny:

Komentarz:

W modelu defensywnym nie przeprowadzamy zmian. Obecna struktura wydaje się optymalna, mamy niewielki udział instrumentów rynku pieniężnego oraz mniej więcej po równo obligacji skarbowych i korporacyjnych. Co ważne model wydaje się dobrze zdywersyfikowany pod kątem jakości długu i geograficznym.

LEGENDA: 1 to ryzyko najmniejsze, 7 – największe

Model zrównoważony

Komentarz:

W dalszym ciągu utrzymujemy pozycje w akcjach tureckich. Na tamtejszym rynku miała miejsce spora przecena, która nie wiadomo jak długo jeszcze potrwa. Nasz udział to 10%. Nie chcemy realizować straty, wolimy przeczekać okres niepokoju politycznego. Reszta portfela to mocno dywersyfikacja, znajdują się tutaj Stany Zjednoczone, Azja, Japonia oraz Polska.

LEGENDA: 1 to ryzyko najmniejsze, 7 – największe

Model akcyjny:

Komentarz:

Model ucierpiał w wyniku wydarzeń w Turcji. Caspar Akcji Środkowej i Wschodniej Europy to subfundusz, który posiada ekspozycję na ten rynek. Podobnie jak w przypadku modelu zrównoważonego nie chcemy wychodzić ze stratą, preferujemy przeczekać okres politycznej burzy. Pozostajemy również w Stanach Zjednoczonych, Europie Zachodniej, Azji i Japonii.

LEGENDA: 1 to ryzyko najmniejsze, 7 – największe

Model specjalistyczny:

Komentarz:

W modelu specjalistycznym nie widzimy potrzeby zmian. Mamy tutaj dobrą dywersyfikacje i jednocześnie ekspozycje na interesujące fundusze sektorowe. Przeważają USA i Europa Zachodnia.

LEGENDA: 1 to ryzyko najmniejsze, 7 – największe

Andrzej Miszczuk, Główny Strateg i Michał Górczewski, analityk

Nota prawna Materiał ma charakter edukacyjny, informacyjny i reklamowy oraz nie może być podstawą samodzielnych decyzji inwestycyjnych. Dobór produktów inwestycyjnych jest przykładowy. Wszystkie wyniki inwestycyjne przedstawione w ramach niniejszego materiału w chwili jego publikacji mają charakter historyczny i nie stanowią gwarancji uzyskania podobnych w przyszłości. Wymagane prawem informacje, w tym informacje dotyczące opłat manipulacyjnych oraz innych obciążeń, są zawarte w prospektach informacyjnych poszczególnych funduszy dostępnych w odpowiednich towarzystwach lub u dystrybutora.
Materiał nie stanowi oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu cywilnego, ani zaproszenia do zawarcia transakcji na instrumentach finansowych w nim przedstawionych. Nie stanowi także usługi doradztwa inwestycyjnego, ani rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 r., nr 206, poz. 1715).
Materiał nie jest kierowany do odbiorców będących konsumentami w rozumieniu art. 22[1] Kodeksu cywilnego.
Dysponentem wszelkich autorskich praw majątkowych do materiału jest F-Trust S.A. Powielanie lub publikowanie niniejszego opracowania lub jego części bez pisemnej zgody F-Trust S.A. jest zabronione.
F-Trust S.A. zapewnia, że dołożył wszelkich starań aby zamieszczone w materiałach informacje były przedstawione rzetelnie i były oparte na kompetentnych źródłach, jednak nie może zagwarantować ich poprawności, zupełności i aktualności. F-Trust S.A. nie podnosi odpowiedzialności za błędy lub braki zaistniałe z powodów technicznych, w tym w wyniku modyfikacji w drodze teletransmisji treści zamieszczonych w niniejszym materiale.
Wyniki inwestycyjne poszczególnych funduszy prezentowane są w zakładce „Notowania” oraz na stronach internetowych poszczególnych funduszy.
F-Trust S.A. informuje, że z każdą inwestycją wiąże się ryzyko. Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Należy liczyć się z możliwością częściowej utraty wpłaconych środków. Indywidualna stopa zwrotu uczestnika nie jest tożsama z wynikiem inwestycyjnym funduszu i jest uzależniona od dnia zbycia i odkupienia jednostek uczestnictwa oraz od poziomu pobranych opłat oraz innych obciążeń dochodów z inwestycji w fundusze, w szczególności podatku od dochodów kapitałowych. Szczegółowy opis czynników ryzyka znajduje się w odpowiednim dla danego funduszu prospekcie informacyjnym oraz kluczowych informacjach dla inwestorów.