Szkoła inwestycyjna “jak inwestować w fundusze”
– wrzesień 2016

KOMENTARZ OGÓLNY – WRZESIEŃ 2016

Sierpień był dość łaskawy dla inwestorów. Wprawdzie niektóre kierunki wystawiły nerwy inwestorów na dość dużą presję, ale jednak wiele indeksów zakończyło miniony miesiąc na plusie. W Azji najlepsze okazały się Chiny (SHBS Index) rosnąc o ponad 4%, najsłabsze natomiast były Filipiny, które spadły o 3,5%. W Europie zwycięzcą okazał się rumuński BET rosnąc niemal 4,5%, a za nim na podium uplasowały się belgijski BEL20 (+3,71%) oraz brytyjski FTSE250 (+3,46%). Po drugiej stronie barykady mieliśmy indeksy z naszego regionu – czeski, litewski i estoński, spadające po około 2%. W obu Amerykach ponownie najlepsza była Brazylia, której rynek zdaje się nie przejmować kondycją tamtejszej gospodarki rosnąc o około 2%. Najsłabszym okazał się paradoksalnie rynek USA, który pozostał płaski. Kolejny miesiąc to koniec wakacji i być może powrót bardziej aktywnego handlowania na rynkach, a co za tym idzie wzrostu zmienności. Publikowane ostatnio dane makroekonomiczne dają mieszany obraz, zaś nadchodzące wybory prezydenckie w USA dodadzą niepewności. Ale to dopiero na początku listopada br.

WYNIKI PORTFELI MODELOWYCH

*29 lipca 2016 – 31 sierpnia 2016; **wrzesień 2013

KOMENTARZE DO NASZYCH MODELI

Model specjalistyczny:

Przebieg inwestycji “model specjalistyczny”.

Komentarz:
W modelu specjalistycznym decydujemy się na realizację zysków z funduszu akcji tajwańskich. Po dobrym okresie chcemy wykorzystać środki na nieco innych kierunkach. Zwiększamy zaangażowanie w funduszu akcji spółek z sektora rolniczego, funduszu akcji spółek indyjskich oraz funduszu akcji spółek o małej kapitalizacji z Europy Zachodniej.

Aby zobaczyć szczegółowy skład portfela (jego strukturę oraz skład) musisz zalogować się na naszej bezpłatnej Platformie Funduszy.

Jeśli nie posiadasz jeszcze konta, załóż je, wystarczy do tego jedynie adres e-mail oraz 1 minuta wolnego czasu.

Model akcyjny:

Przebieg inwestycji “model akcyjny”.

Komentarz:
We wrześniu w modelu akcyjnym zdecydowaliśmy się na zamknięcie pozycji w funduszach akcji rosyjskich, która pozwoliła nam dobrze zarobić. Uzyskane środki lokujemy zwiększając zaangażowanie w fundusz nowych energii oraz otwarcie nowej pozycji w funduszu akcji globalnych spółek wydobywczych.

Aby zobaczyć szczegółowy skład portfela (jego strukturę oraz skład) musisz zalogować się na naszej bezpłatnej Platformie Funduszy.

Jeśli nie posiadasz jeszcze konta, załóż je, wystarczy do tego jedynie adres e-mail oraz 1 minuta wolnego czasu.

Model defensywny:

Przebieg inwestycji “model defensywny”.

Komentarz:
W modelu defensywnym podtrzymujemy nasze pozytywne spojrzenie na fundusze polskich obligacji skarbowych, które stanowią większość portfela. Drugi z subfunduszy to przede wszystkim ochrona kapitału i zmniejszenie zmienności portfela.

Aby zobaczyć szczegółowy skład portfela (jego strukturę oraz skład) musisz zalogować się na naszej bezpłatnej Platformie Funduszy.

Jeśli nie posiadasz jeszcze konta, załóż je, wystarczy do tego jedynie adres e-mail oraz 1 minuta wolnego czasu.

Andrzej Miszczuk, Główny Strateg i Michał Górczewski, Analityk

Nota prawna Materiał ma charakter edukacyjny, informacyjny i reklamowy oraz nie może być podstawą samodzielnych decyzji inwestycyjnych. Dobór produktów inwestycyjnych jest przykładowy. Wszystkie wyniki inwestycyjne przedstawione w ramach niniejszego materiału w chwili jego publikacji mają charakter historyczny i nie stanowią gwarancji uzyskania podobnych w przyszłości. Wymagane prawem informacje, w tym informacje dotyczące opłat manipulacyjnych oraz innych obciążeń, są zawarte w prospektach informacyjnych poszczególnych funduszy dostępnych w odpowiednich towarzystwach lub u dystrybutora.
Materiał nie stanowi oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu cywilnego, ani zaproszenia do zawarcia transakcji na instrumentach finansowych w nim przedstawionych. Nie stanowi także usługi doradztwa inwestycyjnego, ani rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 r., nr 206, poz. 1715).
Materiał nie jest kierowany do odbiorców będących konsumentami w rozumieniu art. 22[1] Kodeksu cywilnego.
Dysponentem wszelkich autorskich praw majątkowych do materiału jest F-Trust S.A. Powielanie lub publikowanie niniejszego opracowania lub jego części bez pisemnej zgody F-Trust S.A. jest zabronione.
F-Trust S.A. zapewnia, że dołożył wszelkich starań aby zamieszczone w materiałach informacje były przedstawione rzetelnie i były oparte na kompetentnych źródłach, jednak nie może zagwarantować ich poprawności, zupełności i aktualności. F-Trust S.A. nie podnosi odpowiedzialności za błędy lub braki zaistniałe z powodów technicznych, w tym w wyniku modyfikacji w drodze teletransmisji treści zamieszczonych w niniejszym materiale.
Wyniki inwestycyjne poszczególnych funduszy prezentowane są w zakładce „Notowania” oraz na stronach internetowych poszczególnych funduszy.
F-Trust S.A. informuje, że z każdą inwestycją wiąże się ryzyko. Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Należy liczyć się z możliwością częściowej utraty wpłaconych środków. Indywidualna stopa zwrotu uczestnika nie jest tożsama z wynikiem inwestycyjnym funduszu i jest uzależniona od dnia zbycia i odkupienia jednostek uczestnictwa oraz od poziomu pobranych opłat oraz innych obciążeń dochodów z inwestycji w fundusze, w szczególności podatku od dochodów kapitałowych. Szczegółowy opis czynników ryzyka znajduje się w odpowiednim dla danego funduszu prospekcie informacyjnym oraz kluczowych informacjach dla inwestorów.