Szkoła inwestycyjna „jak inwestować w fundusze” – maj 2017

KOMENTARZ OGÓLNY – MAJ 2017

Inwestorom przychodzi podejmować decyzje w gąszczu wydarzeń politycznych. Kalendarz jest pełen wyborów, a do tego politycy dbają o to, żeby również między głosowaniami było o nich głośno. W tle dzieje się gospodarka, które utrzymuje tempo wzrostu, ale przy nierosnącej już inflacji. To właśnie miara inflacji stanowi obecnie temat wyznaczający kierunek na rynku funduszy. Za jej wzrostem może przemawiać presja ze strony pracowników na wyższe płace i rekordowo niskie bezrobocie oraz ewentualny powrót zwyżek cen surowców, natomiast presję zmniejsza rosnąca wydajność, za którą stoi rewolucja gospodarcza, która po cichu, ale nieubłaganie wkracza do firm.

KOMENTARZE DO NASZYCH MODELI

Model specjalistyczny:

Komentarz:
Portfel zanotował niewielki spadek w ciągu ostatniego miesiąca, o 0,5%. Ciążyły fundusze związane z rynkiem surowcowym, a na plus zagrały te oparte o akcje europejskie i chińskie. W tym miesiącu zmieniamy fundusz akcji polskich na inny, oparty o większe spółki i podobny krok robimy realizując część zysku na funduszu mniejszych spółek europejskich. Uzyskane środki lokujemy w funduszu opartym o Strefę Euro.

Aby zobaczyć szczegółowy skład portfela (jego strukturę oraz skład) musisz zalogować się na naszej bezpłatnej Platformie Funduszy.

Model akcyjny:

Komentarz:
Wynik w okolicach zera. Zdecydowanie najgorzej wypadł fundusz z udziałem brazylijskiego rynku akcji, na którym zmaterializowało się ryzyko polityczne oraz fundusz oparty o spółki wydobywające metale szlachetne. Przeciwwagę stanowiły fundusze akcji europejskich. Działania które podejmujemy to zamknięcie pozycji w funduszu inwestującym w Ameryce Łacińskiej i przesunięcie środków do krajów Eurolandu oraz zamiana funduszu krajów nordyckich na fundusz oparty o rynek akcji francuskich. Podobnie jak w modelu specjalistycznym, zmieniamy również fundusz akcji polskich na inny, oparty o większe spółki.

Aby zobaczyć szczegółowy skład portfela (jego strukturę oraz skład) musisz zalogować się na naszej bezpłatnej Platformie Funduszy.

Model defensywny:

Komentarz:
Portfel przyniósł w ostatnim miesiącu 0,33% dodatniej stopy zwrotu. Zostawiamy obecną strukturę portfela. Obserwujemy dane o inflacji oraz rentowności obligacji skarbowych.

Aby zobaczyć szczegółowy skład portfela (jego strukturę oraz skład) musisz zalogować się na naszej bezpłatnej Platformie Funduszy.

Andrzej Miszczuk, Główny Strateg F-Trust; Jędrzej Janiak, Analityk

Nota prawna Materiał ma charakter edukacyjny, informacyjny i reklamowy oraz nie może być podstawą samodzielnych decyzji inwestycyjnych. Dobór produktów inwestycyjnych jest przykładowy. Wszystkie wyniki inwestycyjne przedstawione w ramach niniejszego materiału w chwili jego publikacji mają charakter historyczny i nie stanowią gwarancji uzyskania podobnych w przyszłości. Wymagane prawem informacje, w tym informacje dotyczące opłat manipulacyjnych oraz innych obciążeń, są zawarte w prospektach informacyjnych poszczególnych funduszy dostępnych w odpowiednich towarzystwach lub u dystrybutora.
Materiał nie stanowi oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu cywilnego, ani zaproszenia do zawarcia transakcji na instrumentach finansowych w nim przedstawionych. Nie stanowi także usługi doradztwa inwestycyjnego, ani rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 r., nr 206, poz. 1715).
Materiał nie jest kierowany do odbiorców będących konsumentami w rozumieniu art. 22[1] Kodeksu cywilnego.
Dysponentem wszelkich autorskich praw majątkowych do materiału jest F-Trust S.A. Powielanie lub publikowanie niniejszego opracowania lub jego części bez pisemnej zgody F-Trust S.A. jest zabronione.
F-Trust S.A. zapewnia, że dołożył wszelkich starań aby zamieszczone w materiałach informacje były przedstawione rzetelnie i były oparte na kompetentnych źródłach, jednak nie może zagwarantować ich poprawności, zupełności i aktualności. F-Trust S.A. nie podnosi odpowiedzialności za błędy lub braki zaistniałe z powodów technicznych, w tym w wyniku modyfikacji w drodze teletransmisji treści zamieszczonych w niniejszym materiale.
Wyniki inwestycyjne poszczególnych funduszy prezentowane są w zakładce „Notowania” oraz na stronach internetowych poszczególnych funduszy.
F-Trust S.A. informuje, że z każdą inwestycją wiąże się ryzyko. Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Należy liczyć się z możliwością częściowej utraty wpłaconych środków. Indywidualna stopa zwrotu uczestnika nie jest tożsama z wynikiem inwestycyjnym funduszu i jest uzależniona od dnia zbycia i odkupienia jednostek uczestnictwa oraz od poziomu pobranych opłat oraz innych obciążeń dochodów z inwestycji w fundusze, w szczególności podatku od dochodów kapitałowych. Szczegółowy opis czynników ryzyka znajduje się w odpowiednim dla danego funduszu prospekcie informacyjnym oraz kluczowych informacjach dla inwestorów.