Szkoła inwestycyjna „jak inwestować w fundusze” – marzec 2017

KOMENTARZ OGÓLNY – MARZEC 2017

Wraz z nadejściem wiosny przyszła również od dawna wyczekiwana korekta. Wcześniej rynek wyczekiwał decyzji amerykańskiego banku centralnego w sprawie stóp procentowych, ale przede wszystkim wsłuchiwano się w ton dotyczący planowanych ruchów FED w przyszłości. W efekcie wygórowanych oczekiwań największą zmienność zaobserwowaliśmy na funduszach opartych o spółki wydobywające metale szlachetne, których kursy na przestrzeni ostatnich dwóch miesięcy zafundowały inwestorom prawdziwy roller coaster. Ze względu na pozytywne dane gospodarcze płynące z wielu gospodarek, podchodzimy spokojnie do obecnych słabszych notowań na światowych giełdach i utrzymujemy główne pozycje w naszych portfelach.

KOMENTARZE DO NASZYCH MODELI

Model specjalistyczny:

Komentarz:
Ostatni miesiąc nie należał do najlepszych. Większość pozycji korygowała swoje wcześniejsze wzrosty, jedynie fundusz oparty o małe spółki europejskie zakończył 1-procentową zwyżką. Największe zmiany dotyczyły surowców – zarówno ropy naftowej jak i metali szlachetnych. Jedyną zmianą na jaką się obecnie decydujemy jest nieznaczne zmniejszenie pozycji na funduszu opartym o agrobiznes i przekazanie środków do funduszu z sektora zdrowia.

Aby zobaczyć szczegółowy skład portfela (jego strukturę oraz skład) musisz zalogować się na naszej bezpłatnej Platformie Funduszy.

Model akcyjny:

Komentarz:
Portfel zachował się względnie dobrze. Szeroka dywersyfikacja uchroniła przed większymi stratami, a pozytywnych wyników dostarczyły fundusze oparte o Indie oraz tzw. wczesne rynki wschodzące, czyli frontier. Dobre wyniki daje również fundusz wprowadzony w poprzednim miesiącu, który oparty jest o nowe technologie. W tym miesiącu zmniejszamy zaangażowanie w funduszach związanych z metalami szlachetnymi oraz z rynkiem niemieckim, bierzemy również zysk z pozycji indyjskiej, a uzyskane środki przekazujemy do funduszy z krajów północnej Europy oraz Ameryki Łacińskiej.

Aby zobaczyć szczegółowy skład portfela (jego strukturę oraz skład) musisz zalogować się na naszej bezpłatnej Platformie Funduszy.

Model defensywny:

Komentarz:
Dane o inflacji dalej przyspieszają. FED zdecydował się na kolejną podwyżkę, a z EBC również zaczynają wypływać jastrzębie plotki. W okresie wzrostu stóp procentowych obligacje są narażone na spadek wycen – tym większy, im dłuższy czas do wykupu posiadają. Stąd pozostajemy przy rozwiązaniach rynku pieniężnego oraz funduszach opartych o długi przedsiębiorstw.

Aby zobaczyć szczegółowy skład portfela (jego strukturę oraz skład) musisz zalogować się na naszej bezpłatnej Platformie Funduszy.

Andrzej Miszczuk, Główny Strateg F-Trust; Jędrzej Janiak, Analityk

Nota prawna Materiał ma charakter edukacyjny, informacyjny i reklamowy oraz nie może być podstawą samodzielnych decyzji inwestycyjnych. Dobór produktów inwestycyjnych jest przykładowy. Wszystkie wyniki inwestycyjne przedstawione w ramach niniejszego materiału w chwili jego publikacji mają charakter historyczny i nie stanowią gwarancji uzyskania podobnych w przyszłości. Wymagane prawem informacje, w tym informacje dotyczące opłat manipulacyjnych oraz innych obciążeń, są zawarte w prospektach informacyjnych poszczególnych funduszy dostępnych w odpowiednich towarzystwach lub u dystrybutora.
Materiał nie stanowi oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu cywilnego, ani zaproszenia do zawarcia transakcji na instrumentach finansowych w nim przedstawionych. Nie stanowi także usługi doradztwa inwestycyjnego, ani rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 r., nr 206, poz. 1715).
Materiał nie jest kierowany do odbiorców będących konsumentami w rozumieniu art. 22[1] Kodeksu cywilnego.
Dysponentem wszelkich autorskich praw majątkowych do materiału jest F-Trust S.A. Powielanie lub publikowanie niniejszego opracowania lub jego części bez pisemnej zgody F-Trust S.A. jest zabronione.
F-Trust S.A. zapewnia, że dołożył wszelkich starań aby zamieszczone w materiałach informacje były przedstawione rzetelnie i były oparte na kompetentnych źródłach, jednak nie może zagwarantować ich poprawności, zupełności i aktualności. F-Trust S.A. nie podnosi odpowiedzialności za błędy lub braki zaistniałe z powodów technicznych, w tym w wyniku modyfikacji w drodze teletransmisji treści zamieszczonych w niniejszym materiale.
Wyniki inwestycyjne poszczególnych funduszy prezentowane są w zakładce „Notowania” oraz na stronach internetowych poszczególnych funduszy.
F-Trust S.A. informuje, że z każdą inwestycją wiąże się ryzyko. Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Należy liczyć się z możliwością częściowej utraty wpłaconych środków. Indywidualna stopa zwrotu uczestnika nie jest tożsama z wynikiem inwestycyjnym funduszu i jest uzależniona od dnia zbycia i odkupienia jednostek uczestnictwa oraz od poziomu pobranych opłat oraz innych obciążeń dochodów z inwestycji w fundusze, w szczególności podatku od dochodów kapitałowych. Szczegółowy opis czynników ryzyka znajduje się w odpowiednim dla danego funduszu prospekcie informacyjnym oraz kluczowych informacjach dla inwestorów.